一周市场概况

集装箱：8 月 27 日，中国出口集装箱综合运价指数报收 3079.04 点，较上期上涨 1.0%。其中，欧洲航
线报收 5356.26 点，下跌 1.5%；地中海航线报收 5838.46 点，上涨 2.6%；美东航线报收 2433.97 点，
上涨 7.0%；美西航线报收 2099.31 点，上涨 4.7%；日本航线报收 928.92点，上涨 0.2%。

沿海散货：8月27日，中国沿海（散货）综合运价指数报收1268.74点，较上期上涨0.8%。其中，秦皇岛至广州
（5～6万 DWT）煤炭运价64.8元/吨，上涨6.8%；秦皇岛至上海（4～5万DWT）煤炭运价45.1元/吨，上涨2.3%。

远东干散货：8月26日，远东干散货综合指数报收2653.99点，较上期上涨4.1%，巴西图巴朗至青岛航线铁矿石
运价35.998美元/吨，上涨4.3%；西澳大利亚丹皮尔至青岛航线铁矿石运价15.127美元/吨，下跌1.4%。

进口原油：8月26日，进口原油综合指数报收522.71点，较上期上涨0.4%。其中，中东湾拉斯坦努拉至宁波27万
吨级船运价（CT1）报WS31.75，上涨0.6%；西非马隆格/杰诺至宁波26万吨级船运价（CT2）报WS33.10，上涨0.1%。

国际市场：8 月 26 日，BDI 为 4195 点，较上期上涨 5.5%；BDTI 为 604 点，下跌 0.7%。

德尔塔新冠变异毒株继续在世界范围内传播，导致多数地区疫情形势依旧严峻，世界经济依旧面临较大不确定性。
本周，中国出口集装箱运输市场运输需求保持在较高水平，综合指数走势向好。8 月 27 日，上海航运交易所发布
的上海出口集装箱综合运价指数为 4385.62 点。欧洲航线，欧洲各国继续受到德尔塔变异毒株的困扰，疫情防控
形势不佳。防疫和生活必需品的需求较大，支撑运输需求维持高位，供需基本面较为紧张。本周，上海港船舶平均
舱位利用率保持在接近满载的水平，市场运价小幅回调。地中海航线，市场行情与欧洲航线基本类似，供求关系良
好，市场运价继续在高位徘徊。北美航线，美国疫情近期有所反弹，每日新增确诊人数接近前期高位，当地市场对
各类物资的需求维持在较高水平，运输需求高位运行。自疫情暴发以来，集装箱滞压造成的港口拥堵和集装箱周转
不畅的情况持续困扰着集装箱运输市场。本周，上海港美西、美东航线船舶平均舱位利用率基本满载，航线运价走
势良好。

台湾海峡两岸间

市场点评：本周台湾航线运输市场行情总体向好，进出口市场运价均走高，综合指数上涨。大陆至台湾地区，东南口岸运价走高，
支撑出口成分指数上涨。台湾地区至大陆，华东、东南口岸市场行情向好，带动进口成分指数上涨。

本周，华南等部分沿海地区电厂采购热情升温，租船需求增加，而大多兼营船舶营运在行情火爆的外贸航线，沿海运
力供给偏紧，运价上涨。8 月 27 日，上海航运交易所发布的中国沿海（散货）综合运价指数报收 1268.74 点，较
上周上涨 0.8%。煤炭市场需求方面：迎峰度夏旺季虽临近尾声，但东南沿海以及华南沿海地区气温仍处于高位，用
电需求不减，区域内电厂库存普遍下降至较低水平。此外，前期受限于错峰生产的工业用电，近期在开工率回升的带
动下，也有一定程度回升，对耗煤需求形成支撑。基于煤价看涨预期，华南地区电厂采购热情普遍升温，拉运节奏加
快；华东及进江沿线电厂多维持正常采购节奏。煤炭价格方面：上游产能释放不及预期，而进口煤价格大幅上涨，到
岸价倒挂，叠加疫情扰动和印尼等国出口政策影响，8 月以来，我国进口煤缩减明显。需求方面，华南等地依旧被高
温天气围绕，加上工业用电回暖，耗煤需求不减。煤炭供需格局依旧偏紧，市场询盘增加，现货煤价短暂下跌后迎
来反弹。运价走势方面：本周，华东、进江航线运价走势与华南航线有所分化。华东和长江地区雨水充沛，电煤需求
相对平稳，电厂维持正常采购节奏，运价小幅波动。而华南地区由于天气炎热，民用电需求不减，工业用电又逐步复
苏，电厂电煤库存下探，发电压力加大。另外，近期外贸散货市场火爆，煤炭进口价格较高，市场需求向内贸煤炭转
移，加上大量兼营船舶“外出”，华南航线运价下半周涨幅较大。

疫情防控措施导致船舶压港状况依然严重，市场运力紧张局面未有缓解，本周国际干散货运输市场各船型运价再创新
高，其中海岬型船市场先升后降，巴拿马型船和超灵便型船市场单边上行，超灵便型船市场涨幅最大。8 月26 日，
上海航运交易所发布的远东干散货指数（FDI），综合指数为 2653.99 点，运价指数为 1859.65 点，租金指数为 
3845.49 点，较上周四分别上涨 4.1%、2.8%和 5.0%。海岬型船市场冲高回落。太平洋市场，在即期运力紧张、远
程矿航线运价强劲上涨拉动下，上半周太平洋市场日租金水平升至 5 万美元水平，创 2010 年 6 月下半月以来的
新高。下半周，随着 FFA 远期合约价格下跌，市场火爆气氛有所降温，太平洋市场运价高位回落。8 月 26 日，澳
大利亚丹皮尔至青岛航线运价为 15.127 美元/吨，较上周四下跌 1.4%。远程矿航线，由于 9 月到巴西的可用运力
十分有限，巴西铁矿石货盘的集中释放，巴西图巴朗至青岛航线运价升至 36.6 美元/吨的高位，下半周小幅回落。周
四巴西图巴朗至青岛航线运价为 35.998 美元/吨，较上周四上涨 4.3%。

美国能源信息署(EIA)公布数据显示，截至 8 月 20 日当周，美国除却战略储备的商业原油库存和汽油库存降幅均超
预期，精炼油库存增加。美国上周原油出口减少，原油产品四周平均供应量较去年同期增加13.4%。本周美国炼
厂产能利用率升至 6 月底以来最高，直接导致美国原油库存降至 2020 年 1 月以来最低。同时美国成品油需求达到
 2020 年 3 月以来的最高水平，为油价上行提供动力。不过墨西哥钻井平台的恢复，疫情持续的影响，使得油价上涨
受限。本周油价在连续上涨后出现小幅下挫，布伦特原油期货价格周四报71.25 美元/桶，较 8 月 19 日上涨 6.63%。
全球原油运输市场 VLCC 型油轮运价低位盘整，苏伊士型油轮运价小幅上涨，阿芙拉型油轮运价小幅下跌。中国进口 
VLCC 运输市场运价低位徘徊。8 月 26 日，上海航运交易所发布的中国进口原油综合指数（CTFI）报 522.71 点，较 
8 月 19 日上涨 0.35%。本周市场活跃度稍有提高，9 月上旬装期的货盘基本结束，部分租家开始确认 9 月中旬
装期的货，不出意外都收到了较多的 offers，在基本面没有改善的前提下，租家利用妥协船位，将市场压在底部。目前
 WS 点位几乎没有向下空间，但也无力上涨，运价依旧在低位徘徊。周四，中东湾拉斯坦努拉至宁波 27 万吨级船运
价（CT1）报 WS31.75，较 8 月 19 日上涨 0.6%，CT1 的 5日平均为 WS31.61，较 8 月 19 日上涨 
1.3%，TCE 平均-0.2 万美元/天；西非马隆格/杰诺至宁波 26 万吨级船运价（CT2）报 WS33.10，上涨 0.1%，平均为 
WS33.07，TCE 平均 0.2 万美元/天。

航运动态

         国务院常务会议部署全面推动长江经济带发展财税支持措施 

  国务院总理李克强 8 月 25 日主持召开国务院常务会议，部署全面推动长江经济带发展的财税支持措施等。 
会议指出，全面推动长江经济带发展是重大国家战略，要贯彻党中央、国务院决策部署，加大财税等支持力度，
完善市场化多元化投入机制，汇集各方力量，生态优先、绿色发展，推动长江经济带高质量发展。一是支持沿江
省市生态保护。增加对重点生态功能区转移支付，加大生态保护补偿力度，加强水污染防治资金倾斜，推动城镇
污水管网改造和处理设施建设。国家绿色发展基金重点投向长江经济带。落实长江十年禁渔要求，支持重点水域
禁渔和退捕渔民安置保障。二是支持提升长江黄金水道功能，促进绿色发展。着眼更好发挥长江航运能耗和成本
低优势，实施重大航道整治，增强长江干线航运能力，提升支流航道等级。支持建设沿江铁路、干线公路、机场
等。三是充分发挥市场机制作用，推动新旧动能加快转换。促进落后产能化解、制造业向智能化绿色化转型、现
代服务业发展。四是推动开放平台建设。支持沿江省市自贸试验区先行先试，建设综合保税区。落实好启运港退
税政策。支持中小企业开拓国际市场，促进外贸转型升级。

               宁波舟山港梅山港区 8 月 25 日起解封

  8 月 24 日晚间，宁波梅山保税港区口岸事务管理局发出《关于有序恢复梅山综保区生产和加强疫情防控常
态化管理的通告》。《通告》指出，8 月 25 日上午梅山综保区解除封控。宁波梅山综保区内各单位要全面做好
疫情防控和复工复产工作，优先帮扶滞留货车货物装卸，合理安排员工换班换岗，确保生产作业有序恢复正常。 
据悉，8 月 25 日上午梅山综保区解除封控后，梅山码头进提箱服务有序恢复，有 41 艘船舶在梅山码头等待泊
位和货物装卸，梅山码头预计需要 10-14 天的时间来清理积压的集装箱船，整个港口将在 9 月中旬恢复正常运营。

       广州发布《建设广州国际航运枢纽三年行动计划（2021—2023 年）》 

  近日，《建设广州国际航运枢纽三年行动计划（2021—2023 年）》正式印发。《三年行动计划》从建设功能
完善的基础设施、大力发展多式联运、打造便捷高效的物流服务、提升航运服务发展能级、强化智慧港口建设、
持续优化港航营商环境、推进建设绿色安全港航、深化港口交流合作等 8 方面，提出了 25条任务和 5 条保障
措施，以更高质量、更有效率、更可持续、更为安全的标准推动广州国际航运枢纽建设再提速，为建设世界一流港
口，奋力实现广州老城市新活力、“四个出新出彩”发挥重要支撑作用。

              基于 GSBN 的“无纸化放货”在东南亚全面实施 

  8 月 24 日，全球航运业务网络联盟（GSBN）宣布“无纸化放货”产品已在香港、新加坡和泰国林查班实施。
 GSBN 的“无纸化放货”为客户提供了一种无纸化、高效、透明的解决方案，将进口货物办理完成单证手续的时间
从几天缩短到几个小时。鉴于“无纸化放货”在中国取得的成功，现在和记黄埔、新加坡港务集团等东南亚港口经营
者将“无纸化放货”推广至东南亚区域内的主要港口。受益于跨境电商业务的迅猛发展，东南亚航运业正飞速增长，
仅新加坡和马来西亚的业务量已占到该区域跨境电商市场的 50%以上，新加坡 55%的在线交易涉及到海外卖家。东
南亚区域内“无纸化放货”的上线有助于航运业满足日益旺盛的运输需求，更好地利用跨境电商业务带来的机遇。

                    山东港口青岛港再添 2 座大码头 

   8 月 23 日，山东港口青岛港在董家口液体化工码头 D24 泊位举行山东港口青岛港董家口原油码头二期、液
体化工码头投产仪式，董家口港区液体散货装卸基础设施再添 2 座大码头，共计 4 个大泊位。 此次投产的两座
码头中，青岛港董家口港区原油码头二期，包括一座 30 万吨级油品泊位和一座 10 万吨级油品泊位，年设计通过
能力 2550 万吨；青岛港董家口液体化工码头主要包括 5 万吨级和 2 万吨级液体化工品泊位各 1 个，年设计通
过能力 353.6 万吨。主要作业货种为丙烷、丙烯、丁烷、LPG。两大码头投产运营后，促使董家口港区油品码头设
计年通过能力突破 5500 万吨。

                   中联航运在南沙开辟美西 TPC 航线 

  8月24日，随着“RENJIAN 27”轮成功靠泊广州港南沙港三期码头，中联航运（CULINES）华南-美西航线
TPC（TRANSPACIFIC EXPRESS II）正式首航南沙港区。TPC航线是中联航运在南沙港区开通的首条美西快航航
线，共计投入6 艘4250TEU型集装箱船进行周班运营，以上船舶均配备压载水系统并加装全套岸电系统等环保设
备，符合美国港口对于船舶的要求。根据最新 Alphaliner 统计数据，截至2021年8月24日，中联航运在
全球集装箱运力排行榜中排名第30位，自营航线中有7组航线挂靠南沙港。此次新开辟的TPC航线还将搭配中联
航运现有的亚洲近洋航线服务网络，开放胡志明、海防、泰国、日本等地区出口货物在南沙港中转，带动南沙港国际中
转业务的增长。

                 “散改集”货源持续回流干散货市场 

  严重的缺箱以及飚升的班轮运费加速传统干散货回流散货船，又适逢谷物、大豆等干散货贸易增长，国际干散货运
费节节攀升。目前这些回流的干散货运输成本只是集装箱的 50%，值得货主承担多出的装运环节与变更运输模式的风险。
据统计，与疫情暴发前的 2019 年相比，今年 1-7 月，美国用干散货船运输的大豆数量同比增长了 130%，钢材增长
97%，废钢增长 110%，化肥增长 102%。除了运费上涨因素以外，促成以上货运方式转变的因素还包括全球经济复苏和
中国对进口废钢征税。

                   全球商船船队价值激增创史上新高 

  克拉克森近日发布报告称，虽然 2010 年代大部分时间里商船船队价值波动不大，但 2021 年以来市场状况的显著
改善正在推动全球商船船队大幅上涨，最近几周增至 1.2 万亿美元，年初至今 8 个月来增幅约为 26%。这一数字几乎
是 2010 年代初约 7000 亿美元的两倍，而在 2010 年代商船船队价值基本维持在 8500亿至 1 万亿美元之间波动。
除了运营船队价值上升，全球手持订单价值也在不断增长，增速略低于船队价值。随着近期新造船市场量价齐增，目前全
球手持订单价值估计达到了 2510 亿美元，今年以来增长了 11%。克拉克森指出，商船船队价值大增，在很大程度上是
由于船舶资产价值上升、二手船交易市场“火爆”以及多个船型领域市场状况明显改善。

          沪东中华新造 17.4 万立方米 LNG 船“木兰”号在沪命名 

  8 月 23 日，由中国船舶集团旗下中国船舶（香港）航运租赁有限公司自主投资、中国船舶集团旗下沪东中华造船设
计建造的 17.4 万立方米液化天然气（LNG）运输船“木兰”号在上海命名。这是中船租赁在沪东中华订造的 2+1+1 艘
LNG 系列船中的首制船。 “木兰”号船为当今世界主流的 17.4 万立方米 LNG 运输船，采用沪东中华自主研发的第四
代 LNG 船设计和建造技术，配置中国船舶集团旗下中船动力（集团）有限公司研制的低压双燃料主机（X-DF）。该船总
长 295 米，船宽 45 米，型深 26.25 米，航速 19.5 节，入级英国船级社（LR）和中国船级社（CCS），满足国际海
事组织（IMO）最新的环保要求。

            马士基加入沪苏多式联运 为外贸企业解“箱愁”

  8 月 20 日，江苏（苏州）国际铁路物流中心正式开行苏州西-上海洋山港海铁联运（马士基）专列，苏州外贸企业可
以通过这班专列避开海运市场的拥堵，快速出海。 马士基专列的开行，不仅织密了苏州到上海洋山港海铁联运专列的发运
密度，也将助力苏州以多式联运模式融入长三角一体化战略、接轨上海国际航运中心建设。今年 1 到 7 月，沪苏海铁联运、
海河直达项目已累计完成进出口 5.7 万 TEU，推动沪苏间物流成本降低约 38%。

            四川首笔 66 万元“中欧班列运费贷”发放 

  8 月 25 日，成都国际铁路班列有限公司订舱客户四川欧鹭供应链管理有限公司收到 66 万元中欧班列运费贷款。这是
成都国际铁路班列有限公司和建设银行四川分行联合开发的创新融资产品“中欧班列运费贷”在四川地区的首单业务。此笔
“中欧班列运费贷”资金将由四川欧鹭定向支付给班列公司，作为四川欧鹭计划 9 月的运费。