一周市场概况

集装箱：1月26日，中国出口集装箱综合运价指数报收1403.00点，较上期上涨9.0%。其中，欧洲航线报收2296.72点，上涨12.9%；地中海航线报收2842.01点，上涨12.9%；美东航线报收1154.50点，上涨10.0%；美西航线报收916.57点，上涨7.6%；日本航线报收807.61点，下跌0.4%。

沿海散货：1月26日，中国沿海（散货）综合运价指数报收1003.23点，较上期下跌0.7%。其中，秦皇岛至广州（5～6万 DWT）煤炭运价31.7元/吨，下跌2.2%；秦皇岛至上海（4～5万DWT）煤炭运价21.1元/吨，上涨0.5%。

远东干散货：1月25日，国际干散货租金指数报收1053.97点，较上期上涨10.1%，巴西图巴朗至青岛航线铁矿石运价21.291美元/吨，上涨7.7%；西澳大利亚丹皮尔至青岛航线铁矿石运价8.146美元/吨，上涨3.3%。

进口原油：1月25日，进口原油综合指数报收1132.61点，较上期下跌12.5%。其中，中东湾拉斯坦努拉至宁波27万吨级船运价（CT1）报WS58.88，下跌12.9%；西非马隆格/杰诺至宁波26万吨级船运价（CT2）报WS59.96，下跌11.9%。

本周，红海地区的局势依然处于紧张状态，已延续较长时间，事件对航运市场的影响正逐步被消化，中国出口集装箱运输市场总体表现趋于稳定。随着春节假期临近，市场整体运输需求有减弱趋势，部分前期运价涨幅较大的远洋航线价格出现回落。1 月 26 日，上海航运交易所发布的上海出口集装箱综合运价指数为 2179.09 点，较上期下跌 2.7%。

欧洲航线，亚欧航线仍面临地缘局势的考验，主要船公司选择绕行，绕行航路避免了运河通行费和高昂的保险成本支出，与通过运河航路的成本价差逐步缩小，航运市场受红海局势的影响逐步被消化。本周，多数航商即期市场订舱价格小幅回调，市场运价下跌。地中海航线，市场情况与欧洲航线基本相似，即期市场订舱价格回落。

北美航线，美国 Markit 1 月发布的综合 PMI 指数为 52.3，好与预期和前值，显示美国经济仍保持较好的增长动力。本周，运输需求总体稳定，市场货量仍保持高位。上海港平均舱位利用率约在 95%左右，部分班次满载，航商报价涨多跌少，航线即期订舱价格上涨。

台湾海峡两岸间

市场点评：本周，运输市场货量总体稳定，台湾海峡两岸间集装箱运价指数（TWFI）综合指数小幅下跌。大陆至台湾地区，华东和东南地区运价微跌，北方地区运价微涨，出口成分指数微跌。台湾地区至大陆，华东地区运价微跌，东南和北方地区运价下跌，进口成分指数下跌。

临近春节，企业终端节前备货需求逐步减弱，市场运力充裕，综合指数持续小幅下跌。1 月 26 日，上海航运交易所发布的中国沿海（散货）综合运价指数报收 1003.23 点，较上期下跌 0.7%。

煤炭市场需求方面，受强寒潮天气影响，我国多地气温走低，居民民用电量显著上升，带动电厂日耗走高，但随着春节假期临近，下游部分工厂陆续放假，工业用电负荷量持续回落，多数电厂在长协煤及进口煤的双向补充下维持高位库存水平，整体采购动力不足，节前补库需求有限。本周沿海八省日耗 224 万吨，库存 3073 万吨，存煤可用天数约 14 天。煤炭价格方面，本周，沿海煤炭价格僵持维稳运行，市场呈现供需两弱格局。目前虽有寒潮天气到来，但春节渐近，企业端需求走弱，下游日耗增长乏力。同时，受降雪天气及市场需求不佳影响，港口调入量回落至偏低位水平。本周，北方港口进出作业双降，调出量仍高于调入量，环渤海各港合计日均调出 116.3 万吨，港口库存延续去化。运价走势方面，一方面，寒潮降温提振居民端用电负荷，电厂加急补库，叠加北方港口封航，即期船需求短暂增加；另一方面，工业用电需求支撑转弱，终端采购拉运需求偏弱且压价心态偏强，运输市场询盘交投氛围清淡，沿海煤炭运价承压弱势波动。

本周，国际干散货运输市场需求略有好转，FFA 远期合约价格上涨以及巴西铁矿石即期成交拉升海岬型船市场运价；煤炭、粮食货盘运输需求有所增长，巴拿马型船和超灵便型船市场日租金均止跌向上。远东干散货租金指数低位上涨，1 月 25 日，上海航运交易所发布的远东干散货租金指数为 1053.97 点，较上周四上涨 10.1%。

海岬型船市场运价先扬后抑，运价水平整体好于上周。太平洋市场，上半周，FFA 远期合约价格上涨，同时市场预期后续国内冷空气将影响运力周转，看涨情绪浓厚，运价上涨。下半周，澳洲煤炭货盘尚可，但由于国内冷空气未对港口周转产生较大影响，且市场即期运力增加，运价承压小幅下跌。1 月 25 日，中国-日本/太平洋往返航线 TCT 日租金为 12818 美元，较上周四上涨 12.7%；澳大利亚丹皮尔至青岛航线运价为8.146 美元/吨，较上周四上涨3.3%。远程矿航线，上周末，巴西有部分即期铁矿石货盘释放，加之 FFA 价格较好，即期运力偏紧，运价跳涨。随后，由于运输需求有限，2 月中下旬可用运力较多，租家纷纷压价，运价承压。1 月 25 日，巴西图巴朗至青岛航线运价为 21.291 美元/吨，较上周四上涨 7.7%。

美国能源信息署(EIA)公布数据显示，截至 1 月 19 日当周，美国除却战略储备的商业原油库存减少 923.3 万桶至 4.21 亿桶，降幅 2.15%，美国上周原油进口 558.0 万桶/日，较前一周减少 184.0 万桶/日，进口量为 2023 年 5 月 5 日当周以来最低。由于风暴和寒潮等恶劣天气条件扰乱了原油生产和运输，美国原油周产量预计减少 100 万桶/日；中国央行将从 2024年 2 月 5 日起削减银行必须持有的现金准备金数量，支撑经济复苏，提振原油需求。美国和英国领导的 24 个国家组成的联盟对也门胡塞武装发起新的打击，地缘政治紧张局势依然是近期焦点。本周布伦特原油期货价格小幅上涨，周四报 82.05 美元/桶，较 1 月 18 日上涨 3.85%。全球原油运输市场 VLCC 型油轮运价直线下滑。

VLCC 市场运价大幅下跌。1 月 25 日，上海航运交易所发布的中国进口原油综合指数（CTFI）报 1132.61 点，较 1 月 18 日下跌 12.5%。周四，中东湾拉斯坦努拉至宁波 27 万吨级船运价（CT1）报 WS58.88，较 1 月 18 日下跌 12.86%，CT1 的 5 日平均为 WS62.45，较上期平均下跌 10.01%，TCE 平均 3.6 万美元/天；西非马隆格/杰诺至宁波 26 万吨级船运价（CT2）报 WS59.96，下跌 11.92%，平均为 WS63.58，TCE 平均 3.9 万美元/天。

航运动态：

《浦东新区综合改革试点实施方案(2023-2027 年)》印发中共中央办公厅、国务院办公厅印发的《浦东新区综合改革试点实施方案（2023－2027 年）》1 月 22日发布。意见提出，在重点领域和关键环节改革上赋予浦东新区更大自主权，支持推进更深层次改革、更高水平开放，为浦东新区打造社会主义现代化建设引领区提供支撑，在全面建设社会主义现代化国家、推进中国式现代化中更好发挥示范引领作用。方案整体分为 7 个部分。在总体要求中，方案提出坚持解放思想、守正创新，坚持开放合作、先行先试，坚持系统观念、协同高效，坚持共建共享、精细治理，坚持依法依规、守牢底线。到 2027 年基本完成试点任务，制度创新取得突破性进展。方案作出 5 方面具体部署：加大规则标准等开放力度，打造制度型开放示范窗口；完善科技创新体系，建设开放创新生态；深化人才发展体制机制改革，加快建设高水平人才高地；深化政府职能转变，激发各类经营主体活力；深化人民城市建设实践，探索超大城市治理新路。

广东自贸区提升战略行动方案发布广东省人民政府日前印发《中国(广东)自由贸易试验区提升战略行动方案》，提出到 2025 年争取累计注册外商投资企业突破 3 万家、累计实际利用外资金额突破 700 亿美元、进出口总额突破 8000 亿元。《行动方案》提出，持续深化“湾区一港通”“大湾区组合港”改革，争取拓展试点覆盖范围，探索延伸至粤东和粤西港口。优化南沙、蛇口邮轮母港功能和配套政策，吸引更多国际邮轮公司设立航线；推进广州港南沙港区五期工程、国际通用码头等航运基础设施建设。到 2025 年，争取广东自贸试验区集装箱吞吐量达 3700 万标箱，港口货物吞吐量突破 5.5 亿吨。《行动方案》还提出，支持南沙、前海建设国际航行船舶保税油供应基地，争取国家允许注册在广东自贸试验区广州南沙新区片区、深圳前海蛇口片区的企业开展保税低硫燃料油混兑调和业务。到 2025 年，争取广东自贸试验区国际分拨集拼业务突破 2000 亿元。

长江沿线五大滚装码头签署战略协议近日，长江沿线主要滚装码头战略合作座谈会暨签约仪式在武汉举行。上海海通国际汽车码头有限公司、南京港江盛汽车码头有限公司、安徽港口集团芜湖有限公司滚装运输分公司、重庆果园滚装码头有限公司、武汉江盛汽车码头有限公司 5 家企业就深度融入全球商品车产业链和价值链体系、促进长江流域滚装产业融合发展进行交流，达成了广泛共识。根据协议，与会的长江沿线五大滚装码头企业将围绕共建生产调度信息平台、开辟滚装快线、稳定出口通道、推动业务对流、建立协同机制等开展多层次、全方位合作，加快搭建高效稳定的商品车联运服务体系，不断做强做优做大汽车滚装业务。通过强强联合，有利于资源共享、优势互补，助推长江流域商品车滚装一体化运营，更好地对接服务长江经济带发展战略，为畅通国内外、省内外多循环经济提供助力。

“四川广安港—重庆长寿港”集装箱班轮开通1 月 23 日，随着“川江 002”号从四川广安港启航，四川省首批电动新能源货运船舶建造启动仪式暨“四川广安港—重庆长寿港”集装箱班轮首航仪式圆满举行。广安港新建增程式电动集散多用途货运船舶项目是四川港投集团所属新通道物流公司重点打造的科技创新项目之一。项目规划投资建造 6 艘 1100 吨增程式电动集散多用途货运船舶，项目初始总投资约 6000万元，计划先建造 2 艘，主要从事广安-重庆航线运输。新能源货运船舶为油电混合、电力推进等新技术的增程式混动船型，与同尺度船舶相比，载重量大、载箱量多。因此航速快、冲滩能力强、能耗低，适合嘉陵江航道。

全球首款江海直达型 LNG 加注运输船出坞1 月 24 日，由中国船舶集团有限公司旗下沪东中华造船（集团）有限公司自主研发、设计和建造的“气化长江”标志性工程——全球首款、中国首制江海直达型 14000 立方米液化天然气（LNG）加注运输船顺利出坞，将进入码头系泊试验、海上试航新阶段，计划于今年 8 月份完工交付。该船总长 130 米，型宽 23.6 米，型深 15 米，入级中国船级社（CCS），采用独特的浅吃水设计，既满足远洋无限航区设计要求，又能实现长江航道极值低水位情况下的适航性，使该船适用无限航区，可全年通过南京长江大桥，实现江海直达一站式 LNG 加注运输，堪称“长江定制款”LNG 加注运输船。该船是沪东中华为淮河能源控股集团旗下安徽长江液化天然气有限责任公司量身定制。作为长江航运节能减排的破局之作和“气化长江”的标志性工程，该船将打通 LNG 由海进江通道，加快推进长江流域运输船舶向 LNG 动力转型。

达飞推出华北多式联运新服务近日，达飞轮船（中国）有限公司表示，近期在华北地区推出了 4 条全新铁路通道及一系列创新服务，旨在为客户提供更加灵活便捷的物流解决方案。2024 年，达飞中国的目标是在华北地区通过驳船和铁路运输减少 4660 吨二氧化碳排放。在华北区域开通了 4 条铁路线路包括齐齐哈尔-大连港、长春-大连港、银川-天津港、曹县-青岛港。伴随 4 条新线路的开通，达飞中国在华北地区现有 14 条铁路线路，可辐射至 9 个内陆省份及外蒙古地区，通过华北基本港连接 50 条海运航线。除铁路外，达飞中国在华北地区还拥有 18 条驳船线路，服务网络覆盖辽宁、山东和河北，可为客户提供一站式一票制联运服务。驳船服务也可与 50 条海运航线相连。内陆驳船点还设有空箱堆场，方便客户提箱还箱。

中石化首次跻身前三！新加坡船燃供应商最新排名公布近日，新加坡公布了 2023 年度 41 家持牌船用燃料油供应商加油排名，圆融石油私人有限公司蝉联桂冠，两家中国石油品牌——中石化燃料油（新加坡）有限公司和中国石油国际事业(新加坡)有限公司分居第三位和第四位。据新加坡船用燃料媒体 Maniflod Times 数据，新加坡排名前四的船用燃料供应商加油量差距非常小，均仅有 10-20 万吨，其中圆融石油为 500 万吨，TFG Marine 为 480 万吨，中石化燃料油为 470 万吨，中石油国际为 460 万吨。第五为维托尔燃料私人有限公司（Vitol Bunkers），Chevron Singapore 上升两位排名第六，BP Singapore 位居第七，Global Energy Trading 排名第八，壳牌公司旗下新加坡燃料供应部门壳牌东方贸易私人有限公司（Shell Eastern Trading）排名下降四位至第九，Eng Hua Company 跻身第十。2023 年，新加坡船用燃料总销量时隔六年再次突破 5000 万吨，达到 5182.41 万吨，同比增长 8.24%。其中传统船用燃料油销量为 5118.91 万吨，生物混合型燃料油销量为 52.38 万吨，LNG 销量为 11.09 万吨，此外，还有 0.03 万吨的甲醇燃料。

美国洛杉矶港 2023 年吞吐量下滑美国最大集装箱港洛杉矶港 2023 年完成集装箱吞吐量 863 万 TEU，同比暴跌 13%。不仅连续两年大幅下跌，而且吞吐量已经低于疫情前（2019 年）水平。美西另一港口长滩港 2023 年完成集装箱吞吐量 801万 TEU，同比减少 12.2%，相比疫情前增长 5.07%，复合年均增长率仅 1.24%。洛杉矶港官方称，全球大多数港口的贸易量都有所下降，但洛杉矶港仍然连续 24 年蝉联美国最繁忙集装箱港。该港 12 月处理 747335TEU，同比增长 2.5%，连续第五个月实现同比增长。长滩港首席执行官Mario Cordero 表示，加州双港仍然是全美领先的贸易门户，全年货物流量保持稳定。长滩港第四季度的表现尤为强劲，最后四个月的数据比 2022 年同期更好。

欧盟启动港口联盟打击有组织犯罪和贩毒欧盟委员会 1 月 24 日宣布启动“欧洲港口联盟”，以制定保护港口免受毒品贩运和犯罪渗透的解决方案，打击有组织犯罪和贩毒。据欧盟委员会发布的消息，“欧洲港口联盟”由欧盟委员会、欧盟轮值主席国比利时与欧盟成员国、港口当局、欧洲协会、欧盟机构以及海关和执法机构的代表共同发起，是欧盟去年 10 月通过的打击贩毒和有组织犯罪路线图的后续行动。联盟的目标是动员成员国海关打击毒品走私，加强港口执法行动，以及建立公私合作伙伴关系帮助打击贩毒。

今年苏伊士运河收入或降至 60 亿美元当地时间 1 月 25 日，苏伊士运河管理局主席拉比耶在电视上发表声明说，如果红海紧张局势持续，苏伊士运河今年的收入可能下降至 60 亿美元，降幅为 40%。苏伊士运河 2023 年收入为 102.5 亿美元。