一周市场概况

集装箱：7月21日，中国出口集装箱综合运价指数报收866.08 点，较上期下跌0.4%。其中，欧洲航线报收1027.66 点，下跌2.3%；地中海航线报收1515.35 点，下跌3.4%；美东航线报收829.06 点，上涨4.5%；美西航线报收670.35 点，上涨1.7%；日本航线报收812.23 点，下跌0.6%。

沿海散货：7 月 21 日，中国沿海（散货）综合运价指数报收 955.55 点，较上期上涨 0.4%。其中，秦皇岛至广州（5～6 万 DWT）煤炭运价31.5 元/吨，上涨 0.6%；秦皇岛至上海（4～5 万DWT）煤炭运价 18.8 元/吨，上涨 0.5%。

远东干散货：7月20日，国际干散货租金指数报收803.3点，较上期下跌10.2%，巴西图巴朗至青岛航线铁矿石运价19.340元/吨，下跌3.1%；西澳大利亚丹皮尔至青岛航线铁矿石运价7.456美元/吨，下跌7.3%。

进口原油：7月20日，进口原油综合指数报收1141.07点，较上期上涨7.4%。其中，中东湾拉斯坦努拉至宁波27万吨级船运价（CT1）报WS53.33，上涨6.5%；西非马隆格/杰诺至宁波26万吨级船运价（CT2）报WS54.29，上涨8.6%。

本周，中国出口集装箱运输市场总体平稳，运输需求增长乏力，不同航线因供需基本面不同，航线运价出现分化，拖累综合指数回落。上半年，国内生产总值同比增长 5.5%，明显快于去年全年 3%的经济增速，中国经济在全球经济增长低迷的背景下展现强大韧性。随着稳增长、促消费政策持续显效，未来我国经济延续向好态势，将为中国出口集运市场复苏注入更多动力。7 月 21 日，上海航运交易所发布的上海出口集装箱综合运价指数为 966.45 点，较上期下跌 1.3%。

欧洲航线，据欧盟统计局发布数据显示，欧元区6 月调和CPI同比增长 5.5%，虽然远低于上月的6.1%，但核心调和 CPI 同比增长 5.4%，高于前值5.3%，核心通胀顽固表明欧洲经济复苏仍缺乏增长动力。本周，运输需求总体保持稳定，供需基本面未发生明显改善，市场运价微幅上涨。地中海航线，运输市场即期订舱价格小幅下跌。

北美航线，随着航商陆续出台取消航班、减少运力的调控措施，部分航商装载率仍维持高位水平，供需状况基本延续上周水平。本周，运输需求总体平稳，供需基本面保持平衡，市场运价基本维持了上周的涨价成果，本周运价小幅波动。

台湾海峡两岸间

市场点评：本周，运输市场货量小幅波动，台湾海峡两岸间集装箱运价指数（TWFI）综合指数微升。大陆至台湾地区，华东和北方地区运价均略有下跌，东南地区运价均略有上涨，出口成分指数与上期基本持平。台湾地区至大陆，华东和东南地区运价有不同程度上涨，北方地区运价下跌，进口成分指数微涨。

本周，受台风等天气因素影响，市场旺季特征略有露头，能源价格上涨，运输需求增多，沿海散货综合指数企稳。7 月 21 日，上海航运交易所发布的中国沿海（散货）综合运价指数报收 955.55 点，较上期上涨 0.4%。

煤炭市场需求方面，本周，台风“泰利”登陆我国，南方降雨使高温天气得到缓解，电厂日耗逐渐走低，沿海八省电厂日耗降至 228.2 万吨，在长协煤积极兑现和进口煤有效补充下，沿海八省电厂库存上涨至 3727.8 万吨，存煤可用天数上升至 16.3 天，电煤需求释放有所减弱。煤炭价格方面，近期，国内部分地区煤矿停产、减产现象增多，在季节性需求支撑下，煤炭价格保持坚挺。进口煤受内贸市场煤价带动，近期也呈现上涨走势。迎峰度夏期间保供政策积极推进，长协煤维持高履约兑现率，发运持续提升，带动港口调入增加，环渤海各港合计日均调进 137.3 万吨，环比上涨 1.5 万吨。运价走势方面，本周沿海煤炭运输市场继续偏弱运行，虽有台风和降雨，但水电整体出力略显不足，且在终端库存高位的市场压力下，下游对高价煤接受度降低，市场补库积极性减弱，加之今年进口煤采购量较大，对内贸市场冲击明显。市场成交整体偏少，船多货少格局没有根本改变。

本周，国际干散货运输市场跌多涨少，远东干散货租金指数持续下行。受运力过剩影响，海岬型船和巴拿马型船市场纷纷下探。超灵便型船市场在煤炭货盘以及台风阶段性影响下，日租金稍有改善，但上升空间有限。7月20日，上海航运交易所发布的远东干散货租金指数为803.30点，较上周四下跌10.2%。

海岬型船市场运价阴跌。太平洋市场，澳洲主要矿商保持平稳发货节奏，铁矿石货量总体稳定,但市场可用运力较多,运价承压下行。7月20日，中国-日本/太平洋往返航线TCT日租金为11085美元，较上周四下跌17.1%；澳大利亚丹皮尔至青岛航线运价为7.456美元/吨，较上周四下跌7.3%。远程矿航线，尽管巴西航线货盘不少，市场较为活跃，但运力充裕,租家优势明显,巴西航线运价小幅下跌。7月20日，巴西图巴朗至青岛航线运价为19.340美元/吨，较上周四下跌3.1%。

美国 6 月零售销售增幅不及预期，美联储在 6 月维持利率不变后将在本月恢复加息的预期。利比亚因抗议前财政部长遭绑架而停产关闭的三座油田中的两座恢复生产。美国从战略石油储备(SPR)中销售原油在 6 月底结束，令全球原油市场供应趋紧。美国国防部宣布向乌克兰提供价值 13 亿美元的额外安全援助，并于次日宣布对俄罗斯近 120 个实体和个人实施制裁，加剧地缘紧张。俄罗斯海运原油出货量跌至六个月来低点，截至 7 月 16 日的四周内，原油出货量降至 310 万桶/日。6 月，中国原油进口同比猛增近 50%，石油输出国组织(OPEC)和国际能源署(IEA)预计 2023 年下半年中国的需求将继续增长，这将是全球需求增长的主要驱动力。本周布伦特原油期货价格波动下行，周四报 79.72 美元/桶，较 7 月 13日下降 2.02%。

本周 VLCC 市场中东航线 7 月下旬货盘基本收尾，租家在非公开市场租船消耗部分运力，可用运力小幅收紧，运价小涨。中东航线 8 月装期货盘成交量一般，同时，“欧佩克+”减产的威胁依然存在，船东将目标转向大西洋航线。目前尽管大西洋航线运力充足，但美湾出货增多，且只有少数货盘从西非和巴西放出，后续两地货盘增加或支撑运价继续上扬。中国进口 VLCC 运输市场运价上行。7 月 20 日，上海航运交易所发布的中国进口原油综合指数（CTFI）报1141.07点，较7月 13日上涨7.37%。周四，中东湾拉斯坦努拉至宁波27万吨级船运价（CT1）报WS53.33，较7月 13 日上涨6.46%，CT1 的 5 日平均为 WS53.17，较上期平均上涨 3.0%，TCE 平均 3.5 万美元/天；西非马隆格/杰诺至宁波 26 万吨级船运价（CT2）报 WS54.29，上涨 8.62%，平均为 WS53.16，TCE 平均 3.5 万美元/天。

航运动态：

上海出台行动方案 提升航运服务业能级 助力国际航运中心建设7月21日，上海市人民政府办公厅发布《提升上海航运服务业能级 助力国际航运中心建设行动方案》。《方案》提出，到 2025 年，基本形成功能完备、服务优质、开放融合的现代航运服务业高质量发展体系，数智化发展水平、低碳化发展能力达到国际先进水平，“上海航运”服务品牌的国内示范作用和国际影响力显著增强，参与国际航运事务的能力明显提升。到 2035 年，全面建成现代航运服务体系高度发达、引领全球航运服务创新发展、深度融入国际航运治理体系、具备全球航运资源配置能力的国际航运中心。《方案》明确了建设行动的主要任务：在推动航运基础服务业转型升级方面，促进港口服务功能创新、加快航空服务产业发展、优化邮轮经济产业链布局；在促进航运衍生服务业能级提升方面，提升航运保险服务水平、培育航运要素交易市场、推动海事仲裁服务创新、建设航运咨询服务平台、吸引高能级市场主体；在促进航运科技服务业创新突破方面，提升船舶技术服务能力、打造数智航运生态圈、探索构建绿色航运发展机制；在全面优化航运服务业发展环境方面，加强口岸制度创新支撑、提升航运税制环境竞争力、提高融资汇兑便利水平、强化海事司法支持保障、加大人才培育和引进力度、发挥专项资金引导作用、营造航运文化交流氛围。

上期能源就上海出口集装箱结算运价指数（欧洲航线）期货合约及相关规则征求意见7 月 13 日，上海期货交易所子公司上海国际能源交易中心发布公告，就上海出口集装箱结算运价指数（欧洲航线）期货（合约和相关业务细则公开征求意见。根据此次公布的征求意见稿，集运指数（欧线）期货的标的物是上海出口集装箱结算运价指数（欧洲航线）。集运指数（欧线）期货的交易代码为 EC，报价单位为指数点，合约乘数为 50 元/点，最小变动价位为 0.1 点，涨跌停板幅度为上一交易日结算价±10%，最低交易保证金为合约价值的 12%，合约月份为 2、4、6、8、10、12 月，最后交易日为期货合约交割月份最后一个开展期货交易的周一，交割日期同最后交易日。根据征求意见稿，集运指数（欧线）期货采用“服务型指数、国际平台、人民币计价、现金交割”的基本设计思路。其标指数上海出口集装箱结算运价指数（欧洲航线）由上海航运交易所编制并于每周一15:05（北京时间）发布，表征上海出口集装箱即期海运市场欧洲航线结算运价的变动方向和程度，是基于国际集装箱欧线运输服务的价格编制而成的指数。集运指数（欧线）期货将用人民币作为计价和结算货币，到期后，交易双方将用规定的交割结算价来计算未平仓合约的盈亏，以现金支付的方式最终了结期货合约持仓。

湖南推进港航整合和水运发展7月20日，湖南省政府组织召开湖南省港航整合和发展工作推进会议，全面推进港航整合和水运发展，以湖南省湘水集团有限公司为基础，成立湖南省港航水利集团，作为全省港航资源整合的统一平台。2023年 9 月底前，整合省湘水集团、省属及市县国有 1000 吨级以上公用码头 28 个，涉及泊位数 79 个。根据《湖南省港航整合和发展方案》和《湖南省港航水利集团有限公司组建方案》，新成立的湖南省港航水利集团下设湖南省城陵矶港口集团，整合的所有 1000 吨级以上国有公用码头均纳入湖南省城陵矶港口集团，统一使用“城陵矶港”开展业务，打造统一的港口品牌。为保障港航整合和发展的顺利开展，湖南省将在 2023 年至 2025 年，对湖南省港航水利集团注资 30亿元，支持港口项目建设，力争到 2025 年，集团泊位数达到 109 个、港口年吞吐量约 9000 万吨，在全省占比分别达到 40%、50%以上，集装箱年吞吐量占全省总量的 98%以上。

广西北部湾港最大 30 万吨级干散货自动化码头平台全线贯通7 月 15 日，广西北部湾港防城港区赤沙 2 号泊位码头平台实现贯通，标志着北部湾港最大 30 万吨级干散货自动化码头平台实现全线贯通。赤沙 1 号、2 号泊位总长 830 米，码头平台采用预应力预制梁板结构，共 380 件，最大长度 32.74 米，最大重量 660 吨。截至目前，赤沙 1 号、2 号泊位累计完成投资 32.06 亿元人民币，总体形象进度完成 87%。本次码头平台全线贯通，为后续码头上部结构、栈桥及设备安装等施工铺平道路，为年底实现码头水工结构交工奠定基础。

贵港港 2023 年上半年二手船舶交易量位居全国第一从贵港海事局获悉， 2023 年上半年，贵港港二手船舶交易艘数 392 艘，交易金额 12.99 亿元，二手船舶交易量和成交额居全国第一。为持续盘活金融和政务服务潜力，贵港海事局助力航运企业融资 1.9 亿元，有效降低了航运企业运行成本。截至今年 7 月，贵港海事局累计办理各类海事业务 10954 项，助力航运企业融资 20.15 亿元，两项业务数据均位居广西辖区首位。

菜鸟与山港航运开通中韩电商快线7 月 18 日，菜鸟与山东港口航运集团宣布共同开通“中韩日日达”电商海运快线，每周运营 6 班客货船（Ferry），平均 13 小时抵达平泽港，加速实现中韩国际快递“三日达”的韩国全境覆盖。该班船可从威海和烟台港出发，平均每班船可装载 200 多个 FEU(40 尺标准柜)，并且支持两港之间货物来回调拨，充分满足跨境电商多地集货的需求。菜鸟国际快递数据显示，今年 6 月菜鸟发往韩国的跨境包裹数量同比超三位数增长。这次菜鸟海运团队与船东直签，针对跨境电商客户开辟的中韩海运专线，为中韩跨境商家、DTC 电商平台等提供更稳定、高频的船期。

贵州首批水运集装箱从遵义港余庆港区发出7 月 14 日，载满 36 个集装箱的“航电 662 号”“航电 663 号”船舶从遵义港余庆港区沙湾码头作业区起航，沿着乌江水路直奔重庆涪陵黄旗港，这标志着“贵州余庆—重庆涪陵”集装箱班轮成功开航，首开贵州水路集装箱运输干支联运的先河。“贵州余庆—重庆涪陵”集装箱班轮航线由贵州省港航集团、民生轮船股份有限公司和南京通海集装箱航运有限公司合力开通了，计划一周左右上下行各一班次。这两艘货船此次航行的航程为 450 公里，沿江而下将耗时 3 至 4 天，物流成本较公路运输降低 30%以上。

首艘国产大型邮轮开启试航从中国船舶集团有限公司旗下上海外高桥造船有限公司获悉，我国首艘国产大型邮轮“爱达·魔都号”于 7 月 17 日早上解缆离开码头，开始首次试航。在试航过程中，船厂会在船东和船检的监督下，根据前期制定的试验大纲，对船舶性能、轮机、电气、通讯、导航等各个专业开展测试。第一次试航预计为期 9天，将于 7 月 25 日结束。根据计划，首艘国产大型邮轮将于今年年底命名交付。

俄罗斯宣布黑海港口农产品外运协议效力中止俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫 7 月 17 日对媒体表示，黑海港口农产品外运协议效力中止。该协议于17 日到期，协议中涉及俄罗斯的部分未能得到执行，因此该协议效力已中止。他还强调，一旦该协议中有关俄罗斯的部分得到落实，俄方将立即恢复执行该协议。俄外交部发言人扎哈罗娃 17 日也表示，俄方已向土耳其、乌克兰和联合国通报，不再延长黑海港口农产品外运协议。俄方决定意味着取消黑海航行安全保障、关停海上人道主义走廊、恢复将黑海西北部作为临时危险区进行管控，并解散黑海粮食外运联合协调中心。俄罗斯国防部发布消息称，7 月 20 日起，俄方将把黑海海域所有驶往乌克兰港口的船只视为潜在的军事物资运输船，此类船只悬挂旗帜的所属国家将被视为卷入乌克兰冲突。

巴拿马运河低水位冲击国际贸易过去数月，包括巴拿马在内的拉美地区持续少雨，湖泊河流水位下降，巴拿马运河也面临干旱。运河水位下降意味着航运吃水深度受限、船只通行数量减少。业内人士担忧，国际物流成本可能因此上涨，推高国际原材料市场价格，对全球供应链产生不利影响。受缺水影响，巴拿马运河管理局近期数次下调船舶吃水深度规定，一些大型船舶不得不减少载重才能通行。巴拿马运河管理局采取的措施或将迫使不合要求的船只绕道南美洲的合恩角，或使货轮大幅削减载货量、同等重量的货物被分摊到更多货轮上，这两种选择都会显著提高物流成本，延长物流时间，对国际贸易产生不利影响。巴拿马运河航运成本上涨，或将导致能源、农产品、基础原材料等大宗商品价格抬升，进而加剧粮食危机、能源危机、全球通胀等。