一周市场概况

集装箱：3月31日，中国出口集装箱综合运价指数报收958.43点，较上期下跌1.9%。其中，欧洲航线报收1215.22点，下跌1.9%；地中海航线报收1707.87点，下跌2.7%；美东航线报收1042.05点，下跌2.7%；美西航线报收694.46点，下跌2.1%；日本航线报收863.97点，下跌8.1%。

沿海散货：3月31日，中国沿海（散货）综合运价指数报收1127.06 点，较上期上涨0.4%。其中，秦皇岛至广州（5～6万DWT）煤炭运价47.8元/吨，下跌5.3%；秦皇岛至上海（4～5万DWT）煤炭运价31.3元/吨，下跌7.7%。

远东干散货：3月30日，国际干散货租金指数报收1290.32点，较上期下跌10.5%，巴西图巴朗至青岛航线铁矿石运价20.686美元/吨，上涨4.4%；西澳大利亚丹皮尔至青岛航线铁矿石运价7.871美元/吨，下跌9.1%。

进口原油：3月30日，进口原油综合指数报收1777.18点，较上期下跌7.4%。其中，中东湾拉斯坦努拉至宁波27万吨级船运价（CT1）报WS83.86，下跌8.0%；西非马隆格/杰诺至宁波26万吨级船运价（CT2）报WS83.46，下跌6.6%。

国际市场：3月30日，BDI为 1403点，较上期下跌5.5%；BDTI为1481点，下跌9.8%。

本周，中国出口集装箱运输市场整体行情延续平稳态势，各航线因供需基本面的不同，继续呈现分化走势，综合指数小幅上涨。最新发布的中国 3 月综合 PMI 指数进一步向好，展现了较为乐观的经济复苏前景，集运市场行情有望继续转好。3 月 31 日，上海航运交易所发布的上海出口集装箱综合运价指数为 923.78 点，较上期上涨 1.7%。

欧洲航线，据欧盟统计局发布的数据显示，欧元区3 月经济景气指数为99.3，低于前值及市场预期，为连续第二个月小幅下跌，跌幅较上月有所扩大，其中，由于工业表现疲软，3 月工业景气指数为-0.2，再次转为负值。此外，当月消费者信心指数结束了此前连续五个月的上涨，转为小幅下跌，显示消费者对总体经济形势并不乐观。尤其近期欧美国银行业的动荡引发了欧洲市场对经济前景的担忧。本周，运输需求缺乏进一步增长的动力，市场运价未能延续反弹行情，出现小幅下跌。

北美航线，据美国劳工部公布的数据显示，截至 3 月 25 日美国首次申请失业救济金的人数为 19.8 万人，环比增加了 7000 人，该数据三周来首次上升，表明美国劳动力市场出现了一些疲软迹象。由于美联储为了遏制通胀，实施了较为激进的加息及缩表等紧缩措施，引发了近期的美国银行业危机，未来可能进一步影响经济表现和就业市场。本周，运输需求继续疲软表现，供求关系不佳，市场运价延续下行走势。

台湾海峡两岸间

市场点评：本周，运输市场货量小幅波动，台湾海峡两岸间集装箱运价指数（TWFI）综合指数微跌。大陆至台湾地区，华东地区运价与上期基本持平，东南和北方地区运价小幅下跌，出口成分指数微跌。台湾地区至大陆，华东和东南区运价小幅上涨，北方地区运价下跌，进口成分指数下跌。

月末，电厂日耗持续走弱，拉运需求减弱，船多货少情况再现，沿海散货综合指数走势趋缓。3 月 31 日，上海航运交易所发布的中国沿海（散货）综合运价指数报收 1127.06点，较上期上涨 0.4%。

煤炭市场需求方面，雨水增多，水电情况有所改善，电煤消费需求进入季节性疲弱阶段。部分电厂开始春季例常检修，沿海八省电厂日耗降至 186.3 万吨，环比减少 4.9 万吨。需求终端在有长协兜底、进口煤补充的情况下，维持刚需补库拉运。环渤海各港合计日均调进136.6 万吨，环比减少 6.3 万吨，日均调出量 131.9 万吨，环比减少 16.2 万吨。煤炭价格方面，主产地煤矿逐步复产，产量回归正常，煤炭供应维持高位，且日耗处于季节性回落期，市场供需格局宽松。进口煤继续实施零税率消息传出，贸易商开始加快出货，煤炭价格震荡下跌。运价走势方面，进入用煤淡季，下游拉运积极性减弱，部分港口空泊现象增多，装运多为长协，市场需求有限，船多货少局面持续，沿海煤炭运价向下调整。3 月31 日，上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收 1150.91 点。中国沿海煤炭运价指数（CBCFI）报收 833.81 点，较上期下跌 6.1%，其中，秦皇岛-张家港（4-5 万 dwt）航线运价 33.8 元/吨，较上期下跌 3.0 元/吨。华南航线，秦皇岛-广州（6-7 万 dwt）航线运价为 42.3元/吨，较上期下跌 3.2 元/吨。

本周，国际干散货运输市场多重利空因素叠加，三大船型运价全线下跌。海岬型船市场，铁矿石采购需求减少，市场氛围转弱，运价步入下行通道。巴拿马型船与超灵便型船市场受煤炭运输需求低迷影响，租金持续下跌。远东干散货租金指数延续下行态势。3月30日，上海航运交易所发布的远东干散货租金指数为1290.32点，较上周四下跌10.5%。

海岬型船市场震荡下行。太平洋市场，周初市场仅个别矿商询盘，又因铁矿石报价持续上调，下游观望情绪浓厚，采购需求收缩，交投氛围渐冷，运价持续下跌。3月30日，中国-日本/太平洋往返航线 TCT 日租金为13804美元，较上周四下跌19.9%；澳大利亚丹皮尔至青岛航线运价为7.871美元/吨，较上周四下跌9.1%。远程矿航线，本周巴西山体滑坡一度加重市场观望情绪，但市场整体氛围较好，Vale 出货增多明显，运价小幅上涨。3月30日，巴西图巴朗至青岛航线运价为20.686美元/吨，较上周四上涨4.4%。

本周布伦特原油期货价格震荡上行，周四报 79.30 美元/桶，较 3 月 23 日上涨 5.03%。全球原油运输市场 VLCC 型油轮运价快速回调，苏伊士型油轮运价普跌，阿芙拉型油轮运价以跌为主。中国进口 VLCC 运输市场运价下滑。3 月 30 日，上海航运交易所发布的中国进口原油运价综合指数（CTFI）报 1777.18 点，较 3 月 23 日下跌 7.41%。

VLCC 运输市场一路下滑。本周，中东航线 4 月中上旬货盘成交接近尾声，租家避开在公开市场租船，与船东私下低价成交，船东也急于锁定当前较高收益，航线运价持续走低，逼近 WS80 关口，但船东收益仍超过 7 万美元/天，处于高位运行。大西洋市场美湾、西非货量不足，运价跟随中东市场下行。周四，中东湾拉斯坦努拉至宁波 27 万吨级船运价（CT1）报 WS83.86，较 3 月 23 日下跌 7.99%，CT1 的 5 日平均为 WS88.10，较上周平均下跌 7.67%，TCE 平均 8.0 万美元/天；西非马隆格/杰诺至宁波 26 万吨级船运价（CT2）报 WS83.46，下跌 6.59%，平均为 WS86.72，TCE 平均 8.2 万美元/天。

航运动态：

《加快建设交通强国五年行动计划（2023—2027 年）》印发实施日前，交通运输部、国家铁路局、中国民用航空局、国家邮政局、中国国家铁路集团有限公司联合印发《加快建设交通强国五年行动计划（2023—2027 年）》。《行动计划》确定的行动目标是，到 2027 年，党的二十大关于交通运输工作部署得到全面贯彻落实，加快建设交通强国取得阶段性成果，交通运输高质量发展取得新突破，“四个一流”建设成效显著，现代化综合交通运输体系建设取得重大进展，“全国 123出行交通圈”和“全球 123 快货物流圈”加速构建，有效服务保障全面建设社会主义现代化国家开局起步。《行动计划》提出十大行动，分别为现代化综合交通基础设施建设行动、运输服务质量提升行动、交通运输服务乡村振兴和区域协调发展行动、交通运输科技创新驱动行动、交通运输绿色低碳转型行动、交通运输安全生产强化行动、交通运输开放合作提升行动、交通运输人才队伍建设行动、交通运输深化改革提升管理能力行动、加强党的建设，共包含 53 项行动任务。

加快沿海和内河港口码头改扩建工作近日，交通运输部、国家发展改革委、自然资源部、生态环境部、水利部发布《关于加快沿海和内河港口码头改建扩建工作的通知》，推动港口高质量发展，促进资源节约集约利用。《通知》明确了码头改建扩建工作范围。针对码头改建扩建的主要矛盾和重点需求，坚持依法依规、统筹有序，节约集约、安全绿色，因地制宜、经济高效，创新驱动、智慧引领等原则，提出了码头等级提升类、专业化改造及货类调整类、预留水工结构等级能力释放类以及自动化智能化改造类等 4 种类别项目为重点方向。

部分港口将实施启运港退税政策近日，财政部、海关总署、税务总局联合印发《关于扩大启运港退税试点政策实施范围的通知》，批准天津市天津港，辽宁省大连大窑湾港，浙江省宁波舟山港，福建省福州江阴港区、厦门海沧港区、厦门东渡港区，山东省青岛市青岛港，自 4 月 1 日起作为离境港实施启运港退税政策，进一步支持对外贸易发展。

《国际邮轮运输有序试点复航方案》印发3 月 30 日，交通运输部印发《国际邮轮运输有序试点复航方案》，为重启国际邮轮航线运营迈出重要一步。《方案》提出，试点水路口岸先暂定上海、深圳邮轮港口，后续视情况增加。试点范围为上海、深圳至周边国家、地区港口间邮轮运输。试点时间暂定为 6 个月至 1 年，后续将根据国家疫情防控政策、出入境旅游政策和市场情况等适时优化调整。《方案》要求参与试点复航的邮轮运输等相关企业应依法具备相应资质，根据具体实施方案细化实化工作方案，落实疫情防控、安全生产主体责任，与周边国家、地区的企业及政府主管部门做好沟通，开展好国际邮轮试点复航各项工作。另悉，邮轮“招商伊敦号” 3 月 26 日自上海市虹口区北外滩国客中心启航，标志着时隔 1152 天，上海再次迎来母港邮轮的常态化运营。

马士基与上港集团签订绿色甲醇加注战略合作备忘录日前，A.P. 穆勒-马士基与上海国际港务集团签订上海港船舶甲醇燃料项目战略合作备忘录。双方将协作实现马士基在建甲醇双动力集装箱船舶于 2024 年交付后的绿色甲醇燃料港口船-船加注作业。马士基与上港集团将分阶段推进、加深合作范围与层次。在第一阶段，上港集团作为马士基的潜在能源加注服务商，开展港口船-船加注、港口燃料罐储服务。在可能的第二阶段，双方将探讨如何形成全方位能源战略合作伙伴关系，推进从加注服务向绿色甲醇产业链上游延伸。同日，马士基与上港集团还签署合资协议，将在上海成立空箱调运中心，共同建设区域集装箱设备枢纽。拟成立的合资公司须经相关政府机构批准。

天津港集团发布海铁联运场站服务标准3 月 29 日，天津港集团发布《海铁联运服务标准》，推动海铁联运服务向体系化、标准化方向全面发展，作业管理向更加智能化、集约化方向加强，标志着天津港海铁联运服务水平和作业效率提升进入全新阶段。天津港集团推出的《海铁联运场站服务标准》包括 7 个方面 16 项标准，对运营时间、业务办理、现场作业等时效进行了严格规定，并向广大客户承诺对海铁联运集装箱货物实行“五专、三优先”服务政策，放宽集港时间，对专用线场站海铁联运出口集装箱货物提供 24 小时随时预约集港服务，切实将高质量服务落到实处。2022 年天津港海铁联运量跨越 120 万标准箱大关，同比增长 20.2%，再创历史新高；其中中欧班列完成 9.3 万标准箱，同比增长 60.3%，居于沿海港口领先地位。

重庆发布西部陆海新通道五年行动方案3 月 27 日，重庆市建设西部陆海新通道工作推进大会举行，重庆市口岸物流办在会上正式发布《重庆市加快建设西部陆海新通道五年行动方案（2023—2027 年）》，明确重庆将以西部陆海新通道建设为牵引，统筹全市出海出境大通道。《行动方案》共提出 8 个方面 29 项具体任务，包括强化运营组织能力建设、完善基础设施网络、构建内畅外联的多式联运体系、推动现代服务业融合发展、深化制度集成创新改革、搭建多跨协同的数字通道平台、提升物流园区服务功能、培育壮大市场主体等。根据《行动方案》发展目标，到 2027 年的主要指标体系为：扩能畅通，货物运能增长 20%，重庆枢纽货物中转率达到 50%。上量集聚，重庆经西部陆海新通道运输货物的运量、货值与中欧班列和长江黄金水道联运量实现“三个倍增”。提效降本，通道综合物流成本下降 20%，全程物流运行时间压缩 30%。支撑服务，重庆经通道与东盟国家的进出口额占比稳定在 70%以上。

中远海运非集装箱电子提单实现常态化近日，“中远海运智慧”轮装载着客户 LDC 的溶解浆从巴西波图赛尔港起航，并通过 IQAX eBL 区块链电子提单系统为客户签发了非集装箱区块链电子提单。至此，中远海运特运为客户签发区块链电子提单也进入常态化阶段。相较于集装箱业务，非集装箱领域的航运单票货量货值较大、运输周期较长、全球化产业链经营相关方更复杂，对提单的流转要求更加灵活多样。中远海运特运针对传统大宗货物运输提单与集装箱提单的差异性，完成 GSBN 区块链平台以及 IQAX eBL 区块链电子提单系统等多平台系统集成，顺利为客户签发了首票非集装箱区块链电子提单，为客户单证及物流业务统一管理奠定了基础。

中国太平保险控股向江南造船订造 2 艘 17.5 万方 LNG 船3 月 27 日，中国太平保险控股发布公告称，太平石化金租及其两家全资子公司太平 26 号和太平 27 号作为买方，与卖方中国船舶工业贸易有限公司与江南造船签订了两艘 17.5 万方 LNG 船建造合同，每艘船造价为 2.35 亿美元，两艘总价 4.7 亿美元（约合人民币 32.38 亿元）新船将分别在 2027 年 3 月 31 日和 2027年 7 月 31 日交付。这 2 艘新建 LNG 船将以光船租赁的形式租给山东海洋能源有限公司。作为融资租赁安排的一部分，太平26号和太平27号作为船东与山东海洋能源新加坡私人有限公司签订了光船租赁合同，为期180个月，其中第一艘总租船费用估计约为 3.16 亿美元，第二艘估计约为 3.17 亿美元。在实际交付日期之前，承租人也可选择行使购买选择权，以购买选择权价格向船东购买船舶，或者于租期完结时向船东支付 4000 万美元。购买选择权价格包括每艘 5581.25 万美元，以及任何上述到期应付但截止实际交付日期尚未支付的可变租金。

马士基码头将在越南合作开发码头马士基码头公司（APMT）将与越南 Hateco 集团合作，在越南北部海防的 Lach Huyen 港开发一个集装箱码头。Hateco 于 2021 年 3 月获得越南政府批准，开发 Hateco 海防国际集装箱码头（HHIT）。该码头项目预计建设两个泊位，耗资超过 3.55 亿美元，将于 2025 年初投入使用，使海防港的吞吐能力扩大约 18%，从约 600 万标箱增加到 710 万标箱，并能处理运力达 18000 标箱的大船。该项目将占地 57.87万平方米，Hateco 集团计划在 2024 年底前完成所有建设工作并部署设备，码头初始运营阶段将配备 5 台岸桥与 14 台轮胎吊。马士基码头公司将向 Hateco 集团提供财务、运营和技术支持，马士基码头公司声明称，该码头将专门针对北美和欧洲的进出口市场，美国是越南最大的出口市场。

达飞轮船成立汽车运输业务部门据外媒消息 ，达飞轮船正寻求租赁4 艘汽车运输船 ，有消息称这4艘船来自新加坡Eastern Pacific Shipping（EPS），租期至少 10 年。达飞在不久前宣布，将于今年年内创建一个新的汽车运输业务部门，通过利用新收购的法国汽车物流公司 GEFCO 的专业知识，扩大其在成品车物流方面的服务。根据克拉克森的数据，目前 EPS 旗下船队运营着 6 艘汽车运输船，包括厦船重工建造的 4 艘 4902 车位汽车船，以及日本今治造船建造的 1 艘 6178 车位汽车船和新来岛造船建造的 1 艘 6302 车位汽车船。此外，EPS 还在招商工业南京金陵订有 6 艘 7050 车位汽车船，在招商工业威海金陵订有 6 艘 7000 车位汽车船，新船计划在 2023-2025 年陆续交付，这 12 艘船均将为 LNG 双燃料、电池混合动力推进。

中国海油与道达尔能源完成首单液化天然气跨境人民币结算交易3 月 28 日，我国首单以人民币结算的进口液化天然气（LNG）采购交易达成，标志着我国在油气贸易领域的跨境人民币结算交易探索迈出实质性一步。此单交易是中国海油与道达尔能源在上海石油天然气交易中心达成的，LNG 资源来自海合会国家阿联酋，以人民币结算的进口 LNG 成交量约 6.5 万吨。