一周市场概况 

集装箱：5 月 27 日，中国出口集装箱综合 运价指数报收 3190.95 点，较上期上涨 1.8%。其中，欧洲航线报收 5051.92 点，上涨 1.5%；地中海航线报收 6070.40 点，上涨 1.0%；美东 航线报收 3017.27 点，上涨 3.5%；美西航线报 收 2714.62 点，上涨 4.5%；日本航线报收 1228.27 点，上涨 0.8%。 

沿海散货：5月27日，中国沿海（散货）综 合运价指数报收1074.45点，较上期下跌4.1%。其中，秦皇岛至广州（5～6万DWT）煤炭运价 38.9元/吨，下跌17.9%；秦皇岛至上海（4～5万 DWT）煤炭运价24.9/吨，下跌18.6%。 

远东干散货：5月26日，国际干散货租金指 数报收2789.86点，较上期下跌7.4%，巴西图巴 朗至青岛航线铁矿石运价36.243美元/吨，下跌 2.0%；西澳大利亚丹皮尔至青岛航线铁矿石运价 13.594美元/吨，下跌14.4%。 

进口原油：5 月 26 日，进口原油综合指数报 收 765.00 点，较上期上涨 3.2%。其中，中东湾拉 斯坦努拉至宁波 27 万吨级船运价（CT1）报 WS41.88，上涨 2.8%；西非马隆格/杰诺至宁波 26 万吨级船运价（CT2）报 WS45.11，上涨 3.6%。 

国际市场：5 月 26 日，BDI 为 2933 点，较 上期下跌 10.8%；BDTI 为 1126 点，较上期上涨 2.3%。

近日，全球每日新增病例继续处于较高水平，欧美国家则继续放松管制措施，未来新冠疫 情防控形势依然严峻。中国方面，在实施了严格的管控措施之后，上海疫情防控形势持续向好， 有望在 6 月份全面恢复正常生产生活。在政府部门的有力支持和指导下，相关港航企业全力保 证生产经营，上海港始终保持平稳运营。本周，中国出口集装箱运输市场总体稳定，部分航线 市场运价上涨。5 月 27 日，上海航运交易所发布的上海出口集装箱综合运价指数为 4175.35 点， 较上期上涨 0.3%。 

欧洲航线，除了新冠疫情继续传播外，近期欧洲多国出现猴痘病例，卫生系统面临新的挑 战。俄乌冲突持续，导致地缘政治风险继续处于高位。欧洲地区面临各种风险带来的影响，未 来经济复苏形势不甚乐观。本周，运输市场延续平稳态势，市场运价保持稳定。

地中海航线， 市场行情与欧洲航线基本同步，上海港船舶平均舱位利用率表现平稳，市场运价小幅下跌。 

北美航线，美国每日新增确诊病例继续处于较高水平，累计确诊病例和死亡人数长期排名 全球第一，疫情防控形势总体不佳。据美国商务部公布的数据显示，美国一季度 GDP 年化增长 率环比为下跌 1.5%，加之通胀水平处于金融危机以来的最高水平，美国经济面临陷入滞胀的复 杂局面。本周，运输需求表现稳定，供求关系平衡，市场运价小幅回落。

台湾海峡两岸间

市场点评：本周，运输市场货量总体略有上升，台湾海峡两岸间集装箱运价指数（TWFI）综合 指数较上周小幅下跌，出口成分指数和进口成分指数有不同幅度下跌。大陆至台湾地区， 华东地区运价微跌，东南地区运价下跌，北方地区运价与上期基本持平，出口成分指数 下跌。台湾地区至大陆，华东、东南地区运价有不同程度下跌，北方地区运价上升，进 口成分指数下跌。

本周，受大宗散货商品价格影响，下游观望情绪较浓，需求相对偏弱，市场成交冷清， 运力充裕，沿海散货综合指数下跌。5 月 27 日，上海航运交易所发布的中国沿海（散货） 综合运价指数报收 1074.45 点，较上周下跌 4.1%。 

煤炭市场需求方面，国内持续阴雨天气导致全国大部分地区气温较往年偏低，加上疫 情影响，工业用电和民用电耗量均相对偏弱。加上前期补库后，电厂库存较高，存煤可用 天数更是已经超过 20 天水平，终端用户整体需求较少。煤炭价格方面，政策持续施压，市 场看跌情绪升温。自限价政策执行以来，国家发改委陆续发布系列解读，对价格执行方向 进行指导。在政策风险加大背景下，下游高价采购空间及意愿降低，货主出货倾向增强， 市场继续向合理价格区间回归。运价走势方面，本周，大秦线检修结束，叠加恶劣天气影 响港口作业，北方港口煤炭库存快速累积，供应充足。下游在限价政策及长协煤保供支持 下，观望情绪较浓，采购意向较低，市场活跃度整体不高，成交冷清，运价跌幅较大。据 悉，近期受外贸市场行情向好影响，内贸市场日租金差距较大影响，内外贸兼营船流向外 贸市场。

本周，海岬型船市场货主观望情绪加重，市场氛围转弱，运价步入下行通道。巴拿马型 船市场受印度进口煤采购需求放缓影响，租金承压下行。超灵便型船市场钢材运输需求热度 延续，但煤炭运输需求呈现低迷态势，租金冲高回落。整体而言，在大中型船运输需求下滑 的影响下，远东干散货租金指数止涨下挫。5月26日，上海航运交易所发布的远东干散货租 金指数为2789.86点，较上周四下跌7.4%。 

海岬型船市场跌势扩大。太平洋市场，本周初主要矿商仍在市场询盘，但由于前期运价 涨幅较大，叠加FFA下跌，市场氛围逐渐转弱，运价开始下行。临近周末，受大西洋市场表 现安静，货盘缩减影响，矿商压价力度持续加大，部分船东低价揽货，运价跌势进一步扩大。5月26日，中国-日本/太平洋往返航线TCT日租金为30150美元，较上周四下跌23.2%；澳大利 亚丹皮尔至青岛航线运价为13.594美元/吨，较上周四下跌14.4%。远程矿航线周初虽维持上 行趋势，但整体成交较少，周中运价下挫，全周呈小幅下跌走势。5月26日，巴西图巴朗至 青岛航线运价为36.243美元/吨，较上周四下跌2.0%。

美国能源信息署(EIA)公布数据显示，截至5月20日当周，美国除却战略储备的商业原油 库存、汽油库存降幅不及预期，精炼油库存超预期下降。美国上周原油出口增加，原油产品 四周平均供应量较去年同期增加2.1%。美国的高峰驾驶季节将从5月底拉开序幕，即将到来 的美国阵亡将士纪念日长周末的出行数据预计将创两年新高，不断刺激油市需求。尽管西方 国家一直要求OPEC+加快增产速度，以应对威胁经济增长的通胀，不过OPEC+坚持认为，石 油市场是平衡的，并将在6月2日的会议上坚持去年达成的石油产量协议，不理会西方加快增 产的呼吁，助力油价走高。本周布伦特原油期货价格创近2个月新高，周四报117.31美元/桶， 较5月19日上涨5.68%。全球原油运输市场VLCC型油轮运价低位反弹，苏伊士型油轮运价小 幅上涨，阿芙拉型油轮运价止跌企稳。

VLCC市场运价低位回暖。5月26日，上海航运交易所发布的中国进口原油综合指数 （CTFI）报765.00点，较5月19日上涨3.2%。周四，中东湾拉斯坦努拉至宁波27万吨级船运价 （CT1）报WS41.88，较5月19日上涨2.8%，CT1的5日平均为WS41.27，较上周平均上涨1.8%， TCE平均-1.1万美元/天；西非马隆格/杰诺至宁波26万吨级船运价（CT2）报WS45.11，上涨 3.6%，平均为WS44.17，TCE平均-0.7万美元/天。

航运动态：

                 全国物流保通保畅工作取得阶段性成效 

  从 5 月 26 日召开的交通运输部例行新闻发布会获悉，当前全国物流保通保畅工作总体取得了“问题 动态清零、交通网络畅通、运行指标向好、枢纽逐步达产”的阶段性成效，正逐步从全面打通大动脉、基 本畅通微循环，向巩固扩大物流保通保畅成果、促进产业链供应链高效运行转变。与 4 月 18 日相比，5 月 24 日全国高速公路货车流量上升约 10.9％，铁路、公路货运量分别增长 9.2％ 和 12.6％，均恢复至正常水平九成左右。交通运输部将聚焦长三角、珠三角、京津冀等重点区域，全力保障重点港口、航空机场、铁路货站、 物流园区等枢纽场站正常运转，集疏运高效顺畅；紧盯上海港能力提升、浦东机场航空货邮量恢复等重点 工作，积极推动上下游配套产业协同复工复产，全力推动重点枢纽全面达产、高效顺畅运行；分类分级推 动涉疫地区的物流配送节点、邮政快递分拨中心和营业网点尽快恢复运营；指导各地精准实施社区末端配 送管理，积极推广无接触投递设施，切实解决物流配送“最后一公里”“最后 100 米”难题，全力保障民 生物资需求。

                        5月以来全国港口航道保持畅通 生产指标稳定向好 

     5 月 26 日，交通运输部公布了全国港口航道主要生产指标数据。数据显示，5 月以来，全国港口航道 保持畅通，主要生产指标稳定向好。5 月 1 日-24 日，全国重点监测港口完成货物吞吐量 7.9 亿吨，环比 4 月同期增长 4.2%，同比去年 5 月下降 0.7%；完成集装箱吞吐量 1769 万 TEU，环比 4 月同期增长 5.4%， 同比去年 5 月增长 3%。长三角港口集装箱日均吞吐量 25.47 万 TEU，环比 4 月日均增长 4.4%，同比去年 5 月日均增长 1.2%；其中上海港集装箱日均吞吐量 10.75 万 TEU，环比 4 月日均增长 4.6%，已恢复到去年同期日均量的 84%， 并继续呈恢复性增长态势；长江三峡和西江长洲船闸共通过货物 2550.7 万吨，环比 4 月同期增长 14.1%， 同比去年 5 月下降 0.4%。 

           广西出台22项措施支持西部陆海新通道重大项目建设 

  近日，广西发展和改革委员会等六部门印发《广西高质量建设西部陆海新通道若干政策措施》，提出 22 项具体措施，实施期限为 2022 年至 2025 年。《若干政策措施》包括支持北部湾港海铁联运发展、支持 跨境运输和航空物流发展、支持降低物流成本和提升通关效率、支持引进和培育物流企业、支持通道园区 及重大项目建设、加大通道建设运营的财金联动支持等六方面内容。在支持北部湾港海铁联运发展方面，《若干政策措施》明确，支持常态化、规模化开行北部湾港海铁 联运集装箱班列班轮、海公联运集装箱卡车。鼓励铁路企业对北部湾港海铁联运班列给予运价下浮优惠。支持冷藏集装箱重箱，在享受海铁联运班列、海公联运集装箱卡车支持基础上，按照 500 元/40 英尺集装 箱的标准给予资金补助。今年前 4 个月，西部陆海新通道海铁联运班列已发送货物 23.3 万 TEU，同比增长 44.5%。 

         《江西省内河航道与港口布局规划（2021-2050年）》获批 

  日前，《江西省内河航道与港口布局规划（2021-2050 年）》印发。《规划》重点对全省境内通航河 流四级及以上高等级航道和 11 个设区市港口布局进行新一轮系统规划，是江西水运发展史上首个全省内 河航道与港口布局规划。《规划》提出，到 2035 年，全面提升赣江航道等级，建成袁河、昌江、修河、乐安河等高等级航道， 推进浙赣粤通道建设，力争形成赣粤通道，基本形成“两横一纵十支”高等级航道网，高等级航道覆盖所 有设区市；基本形成以南昌港和九江港主要港口为核心，以赣州港、吉安港、宜春港等地区重要港口为依 托和以新余港、景德镇港等一般港口为补充的现代化港口集群，九江建设成为通江达海的区域航运中心；基本形成服务优质、保障有力、绿色低碳、高效智能的支撑保障体系。到 2050 年，推进形成浙赣粤通道， 航道、港口、支持保障体系进一步完善，内河水运基础设施规模与质量、服务效能、智能化与绿色化水平、 安全水平、治理能力位居全国前列。 

            海南洋浦登记船舶总运力历史性突破1000万载重吨 

      5 月 23 日，海南嘉骅物流有限公司融资新造船舶“嘉航达”轮在洋浦海事局完成船舶登记手续，至此， 海南洋浦现有登记海船总运力达 1003.5 万载重吨，历史性突破 1000 万载重吨。自 2020 年 6 月 1 日至今， 洋浦新登记船舶 326 艘，运力达 919.15 万载重吨，占洋浦现有船舶总运力的 91.6%，资本集聚、要素集聚、 资源集聚的海南自由贸易港航运发展新高地初步形成。另悉，今年 4 月份，洋浦港口集装箱吞吐量完成 10.69 万 TEU，同比增长 11.7%；今年 1 至 4 月，洋 浦港口集装箱吞吐量已完成 50.01 万 TEU，同比增长 47.9%，在实现一季度“开门红”的基础上继续保持 较大的增幅。

                新加坡MPA公布两项绿色船舶优惠措施 

  新加坡海事及港务管理局（MPA）最近更新其环境优惠措施。该局于 2022 年 4 月 22 日公布《新加坡 海事绿色倡议的修订版绿色船舶计划》，下调低排放船舶的注册费，并于 2022 年 5 月 1 日发出《加强新 加坡海事绿色倡议–绿色港口计划》通告，宣布为采用低碳或零碳燃料的船舶提供港口费优惠。两项新措 施已自 2022 年 5 月 1 日起生效，有效期至 2024 年 12 月 31 日。在新措施下，悬挂新加坡国旗的船舶若在国际海事组织《国际防止船舶造成污染公约》附则 VI 所订 的第三阶段能效设计指数方面，较相关要求高出 10%或以上，可获减免 50%首次注册费，以及退回 20%年 度吨位税；若船舶主要使用液化天然气或转换系数较低的燃料，可获减免 75%首次注册费以及退回 50%年 度吨位税；若船舶主要使用零碳燃料，更可获豁免首次注册费以及退回全额的年度吨位税。船舶若在新加坡港使用零碳燃料，可获减免 30%港口费；若使用液化天然气以外的低碳燃料，且较国 际海事组织的第三阶段能效设计指数要求高出 10%，则可减免 25%港口费。另外，船舶若在港内接受由采 用低碳燃料的港口工作船提供的服务，可再获减免 10%港口费。 

               中远海运港口收购泽布吕赫码头5%股权 

  据 Alphaliner 报道，泽布吕赫港务局已将其在 CSP 泽布吕赫码头的 5%股权出售给中远海运港口，中 远海运港口在该码头的股权因此从 85%上升到 90%，其余 10%的股权继续由达飞海运持有。CSP 泽布吕赫码头是泽布吕赫港区仅存的集装箱码头。在今年安特卫普港和泽布吕赫港合并之前，泽 布吕赫港务局将其在 CSP 泽布吕赫港的 5%股权出售给了中远海运集团，合并后的安特卫普-布鲁日港更倾 向于对码头运营商采取中立立场。 

             全球最大、中国首艘江海联运型LNG船命名交付 

    5 月 26 日，中国船舶集团旗下沪东中华造船（集团）有限公司联合中国船舶工业贸易有限公司建造的 8 万立方米液化天然气（LNG）运输船“传奇太阳”号在中船长兴造船基地命名交付。“传奇太阳”号是 全球最大浅水航道第四代，也是我国首款首制首艘江海联运型 LNG 船，填补了中国浅水航道 LNG 船的空 白。日本川崎汽船株式会社、工银金融租赁有限公司、申能（集团）有限公司为“传奇太阳”号的联合船 东。该船总长 239 米，型宽 36.6 米，液舱型式为 GTT NO. 96 L03+，入级美国船级社（ABS）。 

                  广东前4个月开行230列国际货运班列 

  据广东省交通运输厅消息，今年前 4 个月，广东共开行中欧、中亚、东南亚等方向国际货运班列 230 列，同比增加 91.67％，日益畅通的物流链正助力“湾区制造”加快走向世界。随着“中国—欧洲”“中国—东盟”运输大通道加快发展，广东国际物流网络进一步拓展。目前，广 东国际货运班列始发站点增至 7 个，分布在广州、深圳、东莞、江门等市，广州大田集装箱中心站即将开 通。“湾区海铁通”连通中欧班列与海上丝绸之路海运航线，打造北连欧亚、南拓东盟的立体物流网络。