一周市场概况

集装箱：2月25日，中国出口集装箱综合运价指数报收3425.58点，较上期下跌2.1%。其中，欧洲航线报收5589.16点，下跌2.3%；地中海航线报收6135.70点，下跌5.2%；美东航线报收2658.14点，下跌1.3%；美西航线报收2591.78点，下跌1.3%；日本航线报收1166.60点，上涨5.1%。

沿海散货：2月25日，中国沿海（散货）综合运价指数报收1031.71点，较上期下0.3%。其中，秦皇岛至广州（5～6 万DWT）煤炭运价55.6元/吨，上涨7.8%；秦皇岛至上海（4～ 5 万DWT）煤炭运价39.0 元/吨，上涨14.4%。

远东干散货：2月24日，远东干散货综合指数报收1724.49点，较上期上涨19.6%，巴西图巴朗至青岛航线铁矿石运价23.043美元/吨，上涨10.0%；西澳大利亚丹皮尔至青岛航线铁矿石运价10.408美元/吨，上涨36.9%。

进口原油：2月24日，进口原油综合指数报收640.95点，较上期上涨11.5%。其中，中东湾拉斯坦努拉至宁波27万吨级船运价（CT1）报WS34.46，上涨6.6%；西非马隆格/杰诺至宁波26万吨级船运价（CT2）报W38.61，上涨17.8%。

国际市场：2月24日，BDI为2187点，较上期上涨16.0%；BDTI为904点，上涨30.3%。

中国出口集装箱运输市场处于节后恢复期，奥密克戎新冠毒株在全球继续蔓延，中国得益于自身较为成功的防疫措施，外贸基本面总体稳定。本周，中国出口集装箱运输市场运行总体保持平稳，运价略有下滑。2月25日，上海航运交易所发布的上海出口集装箱综合运价指数为4818.47点。

欧洲航线，欧洲新冠疫情形势依然严峻，但较高峰时期稍有缓和，加之地缘政治风险，市场对包括防疫物资在内的各类物资运输需求仍保持较高水平。港口拥堵状况略有缓解，航线准班率有所回升。本周，上海港船舶平均舱位利用率在95%左右，运价略有下滑。地中海航线，行情与欧洲航线类似，上海港船舶平均舱位利用率在九成以上，即期市场订舱价格略有下滑。

北美航线，美国新冠疫情仍处于较为严重的水平，市场对各类货物运输需求保持高位。疫情下美国集疏运体系效能低下的弊端突显，港口拥堵严重，集装箱滞压，航线准班率继续下降。本周，上海港美西、美东航线的船舶平均舱位利用率基本处于满载水平，航线运价基本稳定。

台湾海峡两岸间

市场点评：本周，春节假期后运输市场货量回升，台湾海峡两岸间集装箱运价指数（TWFI）综合指数小幅上升，出口成分指数和进口成分指数均小幅上涨。大陆至台湾地区，华东、东南地区运价上升，北方地区运价小幅下跌，出口成分指数上涨。台湾地区至大陆，华东地区、北方地区运价小幅下跌，东南地区运价上涨较多，进口成分指数上涨。

本周，政策稳价导向持续增强，大宗散货价格继续调整。不过，冬奥会结束后，随着企业复工复产，下游需求有所增加，市场行情小有起色，沿海散货综合指数延续下跌走势，跌幅收窄。2月25日，上海航运交易所发布的中国沿海（散货）综合运价指数报收1031.71点，较上周下跌0.3%。煤炭市场需求方面，受南方地区持续低温叠加元宵节后复工复产影响，工业用电需求恢复，电厂日耗水平快速提升，去库存进程加快，部分华南电厂库存跌至低位。月末下游补库压力上升，市场采购需求明显回暖。

煤炭价格方面，上游有序增产，稳价保供政策持续推进，产销逐步平衡。目前煤炭市场价格走向以政策调控导向为主，相关部门及时压制煤价波动，预计本轮调控将延续至3月中旬左右。同时进口煤因受国际局势影响快速上涨，内外贸煤价倒挂。运价走势方面，进口煤高价，内贸煤限价，加上冬奥会结束后，下游企业需求逐步释放，本周沿海煤炭运输市场行情相对火热，华南航线率先领涨，带动沿海煤炭运价一路上涨。且受国际油价大幅攀升影响，船东运营成本不断提升，部分长航线经营压力变大，支撑运价走高。

本周，海岬型船太平洋市场货盘增多，运价强势反弹。巴拿马型船受粮食市场交投活跃带动，运价企稳回升。超灵便型船钢材、水泥熟料货盘增多，市场船少货多，运价明显上涨。整体而言，远东干散货指数在三大船型纷纷上涨的带动下大幅回升。2月24日，上海航运交易所发布的远东干散货指数（FDI）综合指数为1724.49点，运价指数为1365.75点，租金指数为2262.61点，较上周四分别上涨19.6%、11.3%和 28.2%。

海岬型船市场强势反弹。太平洋市场，上周末受长江口封航以及FFA远期合约价格上涨支撑，市场情绪有所好转，运价止跌。本周，太平洋市场矿石货盘增多，气氛相对活跃。在本月以来燃油价格上涨超10%及钢厂产量上升预期等多因素带动下，运价一路走高，澳大利亚至青岛航线运价已突破10美元/吨。临近周末，受俄乌冲突进一步加剧影响，FFA远期合约价格下跌，运价止涨回调。2月24日，中国-日本/太平洋往返航线TCT日租金为18310美元，较上周四暴涨158.6%；澳大利亚丹皮尔至青岛航线运价为10.408美元/吨，较上周四大涨36.9%。远程矿航线，本周货盘仍无较大改善，但受太平洋市场成交活跃带动，市场氛围略有转好，运价有所上行。2月24日，巴西图巴朗至青岛航线运价为23.043美元/吨，较上周四上涨10.0%。

美国能源信息署(EIA)公布数据显示，截至2月18日当周，美国除却战略储备的商业原油库存意外大增，精炼油库存和汽油库存基本符合预期。美国上周原油出口增加，原油产品四周平均供应量较去年同期增加12.1%。随着俄罗斯与乌克兰冲突升级，加剧了人们对全球能源供应中断的担忧，油价更是创2014年7月以来新高，不过美国总统拜登表示正在与主要消费国合作，将联手从战略石油储备中释放原油，并且美国未将俄罗斯能源列为制裁对象，限制了油价涨幅。OPEC+将于3月2日召开会议以决定4月的产油量，继美国页岩油巨头誓不增产之后，OPEC+或将紧随其后。本周布伦特原油期货价格飙升，周四报101.32美 元/桶，较2月17日上涨9.77%。全球原油运输市场VLCC型油轮运价低位回暖，苏伊士型油轮运价大幅上扬，阿芙拉型油轮运价迅速上升。

VLCC市场运价触底反弹。2月24日，上海航运交易所发布的中国进口原油综合指数（CTFI）报640.95点，较2月17日上涨11.51%。周四，中东湾拉斯坦努拉至宁波27万吨级船运价（CT1）报WS34.46，较2月17日上涨6.6%，CT1的5日平均为WS32.63，较2月17日下跌1.6%，TCE平均-1.0万美元/天；西非马隆格/杰诺至宁波26万吨级船运价（CT2）报WS38.61，上涨17.8%，平均为WS34.25，TCE平均-0.8万美元/天。

航运动态

                   交通运输业部署助企纾困政策 

  近日，国家发展和改革委员会、交通运输部等14个部门联合印发《关于促进服务业领域困难行业恢复发展的若干政策》，旨在帮助服务业领域困难行业渡过难关、恢复发展。《若干政策》中有6项针对公路水路铁路运输业、5项针对民航业精准纾困扶持措施和10项服务业普惠性纾困扶持措施。随后，交通运输部也印发《关于做好交通运输业助企纾困扶持政策落实工作的通知》，保障行业健康稳定发展。《通知》指出，各级交通运输部门要牢牢把握恢复发展机会，引导行业企业立足新发展阶段，推动行业转型升级、提质增效；要加快完善综合立体交通网络，深入推进放管服改革，持续优化营商环境，建立完善统一开放交通运输市场，为交通运输行业平稳健康发展创造良好环境；要认真落实严格、科学、精准的疫情防控措施，建立精准监测机制，运用大数据手段建立港口、冷链运输等重点从业人员库，提升精准识别能力，强化精准管控隔离，落实精准防护措施；要严格落实国务院联防联控机制“五个不得”部署和服务业精准防疫要求，有效恢复和保持交通运输发展正常秩序，统筹做好疫情防控和交通运输发展。

               交通运输部公布今年12件更贴近民生实事 

   据2月24日召开的交通运输部例行新闻发布会消息，今年交通运输部将实施12件交通运输更贴近民生实事。其中，在推进内河重要干线水上服务区建设和服务功能提升方面，在长江干线、西江航运干线、京杭运河等重要干线航道推进水上服务区建设，研究出台水上服务区服务指南，推动现有水上服务区拓展功能、升级改造、提升服务水平，打造人民满意、功能齐全的高品质服务。在推进水运口岸船员换班通关便利化方面，落实“外防输入、内防反弹”要求，完善船员换班工作专班运行机制和部际协调联动机制，在满足境内水运口岸疫情防控条件下，会同卫生健康、海关、移民等部门指导地方政府为国际航行船舶船员顺利安全入境换班提供保障服务，优化船员入境换班通关措施，实现“应换尽换”。

           上海市推进上海国际航运中心建设领导小组会议召开 

  上海市推进上海国际航运中心建设领导小组会议2月23日召开。上海市委副书记、市长、领导小组组长龚正指出，要深入贯彻落实习近平总书记考察上海重要讲话精神和对上海工作的重要指示要求，按照市委部署，着力打造上海国际航运中心升级版，持续拉长板、补短板、锻新板、固底板，为提升城市能级和核心竞争力作出更大贡献。龚正指出，要拉长板，巩固提升海空枢纽地位，推动上海港集装箱吞吐能力提升，加快建设内河高等级航道、海铁联运等集疏运体系，推动沿海捎带业务落地见效，加快浦东机场四期等建设。要补短板，着力提高航运服务和治理能力，全力打造世界级航运交易所，继续办好北外滩国际航运论坛，深入参与国际航运规则的制定。要锻新板，抓住低碳智能变革机遇，积极主动参与国际航运低碳科技创新和治理，以数字化转型赋能航运业蝶变跃升。要固底板，持续做好口岸常态化疫情防控，因时因势，精准有效完善口岸疫情防控的各项措施，扎实做好常态化防控和安全生产工作。

       浦东新区正式发布“十四五”期间促进航运业发展财政扶持办法

  日前，《浦东新区“十四五”期间促进航运业发展财政扶持办法》正式发布，浦东新区将对依法在浦东设立的符合条件的航运企业、机构及其高层次人才给予一定奖励，将致力于打造良好的航运产业环境，加快国内外航运要素在浦东集聚，鼓励现有航运企业转型升级、扩大规模，支持航运人才在浦东更好地发展，进一步增强浦东国际航运中心核心区的全球影响力。“十四五”期间，浦东将以政策导向为手段，瞄准航运产业生态链和价值链，聚焦引领型、示范型和领袖型的航运企业和机构，优化存量资源配置，扩大优质增量供给，形成浦东现代航运的服务品牌。

       赫伯罗特、ONE、太平船务和金星航运联合开辟东非新航线 

  2月23日，赫伯罗特、ONE、太平船务（PIL）和金星航运 (GSL)相继发布公告宣布，将联合推出一条连接亚洲和东非的新直航航线，旨在加强中国至东非的运输服务，缩短运输时间。新航线将投入平均运力为2200TEU 的集装箱船，从3月13日开始运营，挂靠港序为：上海、宁波、南沙、新加坡、巴生港、达累斯萨拉姆、巴生港、新加坡、上海。此外，赫伯罗特、ONE、PIL和GSL还将保留覆盖肯尼亚的亚洲-东非航线，挂靠港序为：青岛、上海、宁波、南沙、新加坡、巴生港、蒙巴萨、巴生港、新加坡、南沙、青岛。

                         1月份全国铁路发送货物41266万吨 同比增长1.2% 

  从中国国家铁路集团获悉，1月份，全国铁路发送货物41266万吨，同比增加480万吨、增长1.2%，有力保障了节日重点物资运输需求和国民经济平稳运行。截至1月底，全国363家铁路直供电厂存煤6767万吨，同比增加2884万吨、增长74.3%，平均可耗天数25.7天，同比增加12.2天，实现存煤18天以下电厂动态清零。1月份，中欧班列开行1304列，同比增长11%。充分发挥中老铁路通道作用，1月份中老铁路进出口货物装车2098车，环比增长30%。

            国家发改委进一步完善煤炭市场价格形成机制 

  近日，国家发展改革委印发通知，进一步完善煤炭市场价格形成机制，明确了三项重点政策措施：一是引导煤炭价格在合理区间运行。从多年市场运行情况看，近阶段秦皇岛港下水煤（5500千卡）中长期交易价格每吨570~770元（含税）较为合理，上下游能够实现较好协同发展。二是完善煤、电价格传导机制。引导煤、电价格主要通过中长期交易形成，煤炭中长期交易价格在合理区间内运行时，燃煤发电企业可在现行机制下通过市场化方式充分传导燃料成本变化，鼓励在电力中长期交易合同中合理设置上网电价与煤炭中长期交易价格挂钩的条款，有效实现煤、电价格传导。三是健全煤炭价格调控机制，提升供需调节能力，强化市场预期管理，加强市场监管。

                两部门研究提高铁矿石港口囤积成本 

  针对近期铁矿石市场供需总体稳定、港口库存持续上升至多年高位，但价格大幅上涨的异常情况，近日国家发展改革委价格司、市场监管总局价监竞争局联合组织港口协会及部分港口企业召开专题会议，研究大幅缩短贸易企业铁矿石免费堆存期、提高港口囤积成本，防范过度囤积等相关工作，指导港口企业敦促铁矿石贸易企业释放过高库存，尽快恢复至合理水平。国家发展改革委、市场监管总局表示，高度关注铁矿石价格变化，将会同有关部门进一步加大市场监管力度，坚决严厉惩处捏造散布涨价信息、囤积居奇、哄抬价格等违法违规行为，切实维护市场正常秩序，保障铁矿石价格平稳运行。

                 世贸组织：全球货物贸易增长势头减弱 

  世界贸易组织2月21日发布的数据显示，继2021年货物贸易量强劲反弹之后，2022年年初全球货物贸易额增长势头减弱。世贸组织发布的最新一期《货物贸易晴雨表》显示，全球货物贸易景气指数低于基准点100，为98.7，比去年11月的指数99.5略有下降。但该指数也显示出触底迹象，表明未来货物贸易增长有可能高于预期。世贸组织认为，除了供应链持续中断之外，该指数走低部分归因于各国实施了应对变异新冠病毒“奥密克戎”毒株的防疫措施。尽管未来新冠疫情仍将对经济活动和全球贸易构成威胁，但部分国家选择放松防疫政策，或将刺激贸易在接下来几个月增长。数据显示，与2020年前三季度相比，2021年同期贸易额累计增长11.9%，高于该组织10.8%的预测增速。但2021年第四季度的贸易增长同比趋缓，这将使全年贸易增速趋近于世贸组织的预测。世贸组织指出，目前全球主要港口集装箱吞吐量稳定在较高水平，但港口拥堵问题仍持续存在；尽管全球交货时间逐渐缩短，但对许多生产商和消费者来说还不够快。