一周市场概况

集装箱：2月11日，中国出口集装箱综合运价指数报收3587.91点，较1月28日上0.6%。其中，欧洲航线报收5854.14点，上涨3.8%；地中海航线报收6614.07点，上涨0.6%；美东航线报收28点，上涨1.1%；美西航线报收2745.24点，上涨4.4%；日本航线报收1227.87点，上涨0.7%。

沿海散货：2月11日，中国沿海（散货）综合运价指数报收1076.07点，较1月28日下跌0.2%。其中，秦皇岛至广州（5～6 万DWT）煤炭运价37.6元/吨，上涨1.6%；秦皇岛至上海（4～5 万DWT）煤炭运价27.8元/吨，上涨6.1%。

远东干散货：2月10日，远东干散货综合指数报收1401.71点，较1月27日上涨32.5%，巴西图巴朗至青岛航线铁矿石运价22.693美元/吨，上涨35.0%；西澳大利亚丹皮尔至青岛航线铁矿石运价8.414美元/吨，上涨38.3%。

进口原油：2月10日，进口原油综合指数报收598.42点，较1月27日下跌6.5%。其中，中东湾拉斯坦努拉至宁波27万吨级船运价（CT1） 报WS33.64，下跌5.4%；西非马隆格/杰诺至宁波26 万吨级船运价（CT2）报WS34.14，下跌7.8%。

国际市场：2月10日，BDI 为1940点，较1月27日上涨49.0%；BDTI为681点，下跌0.6%。

“春节”长假期间，中国出口集装箱运输市场运行平稳。奥密克戎新冠毒株在全球范围蔓延，全球累计感染新冠人数已经突破4亿。中国良好的防疫应对措施保证了外贸基本面总体稳定。本周，中国出口集装箱运输市场基本稳定，运输需求总体保持高位,运价基本稳定。2月11日，上海航运交易所发布的上海出口集装箱综合运价指数为4980.93点。

欧洲航线，欧洲新冠疫情形势严峻，市场对包括防疫物资在内的各类物资运输需求保持高位，港口拥堵状况依然严重。本周，上海港船舶平均舱位利用率基本满载，部分航商为保证节后货量稳定，运价略有下滑。地中海航线，运输需求总体稳定，上海港船舶平均舱位利用率处于满载水平，即期市场订舱价格略有下滑。

北美航线，奥密克戎毒株引发的新冠疫情在美国持续大规模暴发。每日新增病例数持续处于高位，累计确诊数逼近八千万大关。疫情使美国医疗系统持续承压，市场对各类货物运输需求保持高位。疫情以及集疏运体系效能低下导致美国港口拥堵、集装箱滞压、周转不畅的状况突出。本周，上海港美西、美东航线的船舶平均舱位利用率基本保持满载，航线运价基本稳定。

台湾海峡两岸间

市场点评：受春节假期影响，本周运输市场货量总体下滑，台湾海峡两岸间集装箱运价指数（TWFI）综合指数小幅下跌，出口成分指数和进口成分指数不同程度下跌。大陆至台湾地区，华东、东南和北方地区运价有不同幅度下跌，出口成分指数下跌。台湾地区至大陆，华东地区运价小幅上涨，东南地区运价下跌，北方地区运价与上期基本持平，进口成分指数微跌。

节后第一周，下游部分工业企业尚未复工复产，加上部分地区受冬奥会影响限产，沿海散货市场整体供需双弱，综合指数小幅下跌。2月11日，上海航运交易所发布的中国沿海（散货）综合运价指数报收1076.07点，较1月28日下跌0.2%。煤炭市场需求方面，春节期间，下游电厂日耗平稳，全国统调电厂存煤保持在1.65亿吨以上，较去年同期增加超过4000万吨。节后，因冬奥会限产及下游部分工厂休假至元宵节影响，整体电厂日耗水平偏低，电厂库存依旧保持充足。煤炭价格方面，春节和冬奥会期间，在环保限产与保供压力双重作用下，坑口煤价呈上涨走势，与港口下水煤价倒挂，导致煤炭供应减少，买货困难。2月9日，国家发改委和国家能源局联合召开会议，严格落实保供稳价，预计电煤价格会逐步回到合理区间。运价走势方面，春节期间，煤炭运输市场延续供需双弱走势。节后，煤炭产地货源供应偏紧，港口库存持续减少，煤炭供应依旧偏紧，因担心煤价会持续上涨，虽然下游电厂库存充足，依旧抓紧时机补库，支撑运价上涨。周三以后，因煤价或将回归，下游观望情绪加重，停止采购，运价下跌，但受油价支撑，下跌空间有限。

春节后第一周，受前期运价超跌以及远程矿航线货盘增多带动，海岬型船运价触底反弹。巴拿马型船受煤炭、粮食货盘共同支撑，运价大幅上涨。超灵便型船由于印尼煤炭货盘增多，运价上行明显。整体而言，远东干散货指数在三大船型纷纷上涨的带动下呈大幅反弹走势。2月10日，上海航运交易所发布的远东干散货指数（FDI）综合指数为1401.71点，运价指数为1233.43点，租金指数为1654.14点，较1月27日分别上涨32.5%、18.9%和51.9%。

海岬型船大幅上涨。太平洋市场，由于节前日租金已低于船舶运营成本，叠加国际燃油价格持续居高不下，节后运价明显回升。上半周，市场询盘不多，且船舶压港缓解，释放部分运力，运价反弹有所放缓。下半周，矿商持续放出货盘，并受远程矿航线走强带动，船东挺价意愿强烈，运价涨幅扩大。2月10日，中国-日本/太平洋往返航线TCT日租金为9921美元，较1月27日暴涨259.7%；澳大利亚丹皮尔至青岛航线运价为8.414美元/吨，较1月27日大涨38.3%。远程矿航线本周货盘增多，但运力供给相对紧张，又受西非市场表现活跃支撑，运价大幅上涨。2月10日，巴西图巴朗至青岛航线运价为22.693美元/吨，较1月27日大涨35.0%。

美国能源信息署(EIA)公布数据显示，截至2月4日当周，美国除却战略储备的商业原油库存、汽油库存意外低于预期，精炼油库存基本符合预期。美国上周原油出口增加，原油产品四周平均供应量较去年同期增加12.3%。由于近期美国经济活动强劲，美国商业原油库存降至2018年10月以来的最低，成品油需求更是创下纪录高位。石油输出国组织（OPEC）在最新月度报告中表示，随着经济活动的反弹和旅行升温，已经无法以足够快的速度恢复供应以满足消费复苏，全球需求量增速可能超过预期。俄罗斯与乌克兰在边境集结武装力量，东欧的地缘政治紧张局势支撑油价。布伦特原油期货价格再创高位，周四报90.97美元/桶，较1月27日上涨1.43%。全球原油运输市场VLCC型油轮运价保持低迷，苏伊士型油轮运价稳中有降，阿芙拉型油轮运价小幅波动。

VLCC市场运价低位下探。周四，中东湾拉斯坦努拉至宁波27万吨级船运价（CT1）报WS33.64，较1月27日下跌5.4%，CT1的5日平均为WS34.27，较1月27日下跌3.5%，TCE平均-0.6万美元/天；西非马隆格/杰诺至宁波26万吨级船运价（CT2）报WS34.14，下跌7.8%，平均为WS35.03，TCE平均-0.6万美元/天。

航运动态：

                多部门协同推进综合交通枢纽高质量发展 

  近日，交通运输部、国家铁路局、中国民用航空局、国家邮政局、中国国家铁路集团有限公司联合印发了《现代综合交通枢纽体系“十四五”发展规划》。《枢纽规划》是首次由多部门联合印发的综合交通枢纽类规划，共包括“发展基础、总体要求、重点任务、保障措施”四部分内容。在重点任务方面，围绕建设现代综合交通枢纽体系，按照“坚持服务人民、坚持系统观念、坚持改革创新、坚持多方协同”的工作原则，提出了5方面13项具体任务。《枢纽规划》注重问题导向、目标导向和战略导向相结合，具有注重“三位一体”、突出“四化”导向、强化“多方”协同三方面突出特点。根据枢纽集群、枢纽城市、枢纽港站“三位一体”建设需求，提出了“一体化、集约化、人文化、复合化”的发展导向。《枢纽规划》制定过程中，实现了多部门共同参与、共同研究、共同编制；在实施过程中，注重引导部门横向协同、央地纵向联动；在项目建设运营过程中，注重发挥企业力量，满足市场需求。

                  《水运“十四五”发展规划》出台 

  日前，交通运输部发布了《水运“十四五”发展规划》。《规划》包括现状与形势、总体要求、重点任务、保障措施四部分内容。《规划》明确到2025年，安全、便捷、高效、绿色、经济的现代水运体系建设取得重要进展，水运基础设施补短板取得明显成效。新增国家高等级航道2500公里左右，基本连接内河主要港口。到2035年，安全、便捷、高效、绿色、经济的现代水运体系基本建成。内河水运完成国家高等级航道网2.5万公里预期目标，充分发挥在“6 轴7廊8通道”综合立体交通网主骨架中的通道作用。

                上海港今年1月吞吐量突破435万TEU 

  2022年1月，上海港集装箱吞吐量突破435万标准箱（TEU），创历史月度新高；散杂货吞吐量取得佳绩，多项生产指标攀上新高点。其中，部分公司集装箱吞吐量也同时创下月度新高。2021年，上海港集装箱吞吐量实现4703.3万TEU，连续12年蝉联世界集装箱吞吐量第一。今年以来，上海港始终处于高位有序运转状态，新增设备资源、建立“共享堆场”作业模式、引导长江中上游及内河货物在太仓港集并等措施得到落地，生产效率得到进一步提升，发展势头良好。

                粤港澳大湾区“莞盐组合港”正式启动 

  近日，粤港澳大湾区“组合港”项目新成员“莞盐组合港”正式启动。在“莞盐组合港”模式下，全程只需一次申报、一次查验、一次放行，利用区块链平台、物联网技术完成相关申报数据的交叉验证，货物在莞盐两港间以专线驳船开展跨港区调拨作业，实现24小时自动放行。在这一通关模式下，东莞港与盐田港将如同一个港口，客户将货物交到东莞港视同交到盐田港区，大幅压缩通关时间和运输成本，提高贸易便利化水平。“莞盐组合港”项目的实施，实现东莞港与盐田港之间的无缝衔接。新模式下，进出口企业出口货物时在东莞港完成申报验放手续，直接由驳船运至盐田港出境。

                  《南通港总体规划（2035）》获批复 

  近日，《交通运输部 江苏省人民政府关于南通港总体规划（2035）的批复》正式印发。根据《批复》，南通港将注重与长三角港口群内其他港口协同发展，大力拓展临港产业和现代物流服务功能，提升旅游客运服务水平，逐步发展成为布局合理、能力充分、功能完善、安全绿色、港城协调的现代化综合性港口。《批复》原则同意《南通港总体规划（2035）》提出的岸线利用方案、“一港四区”的总体规划格局，以及各港区水、陆域布置方案。南通港共规划港口岸线122.2千米，其中沿江港口岸线82.8千米，沿海港口岸线39.4千米。各港区主要功能分别为：如皋港区，长江中上游中转的重要港区，以干散货和件杂货运输为主，配套集装箱运输功能，积极发展临港产业；南通港区，沿江规划调整和港口资源整合的重点区域，主要服务后方临港产业发展，兼顾部分邮轮客运功能；通海港区，沿江集装箱运输发展的核心港区，以集装箱运输为主，兼顾服务后方临港产业；通州湾港区，以服务临港工业起步，以集装箱、干散货、液体散货、LNG和件杂货等货类为主，逐步发展成为大型现代化综合性港区。

                苏伊士运河1月份船舶通行量再创纪录 

  苏伊士运河管理局（SCA）日前宣布，2022年1月份苏伊士运河船舶通行艘数、净吨数和收入再创纪录。其中，船舶艘数为1774艘，2021年同期为1594艘；净吨数为1.061亿吨，2021年同期为1.042亿吨；收入为5.447亿美元，2021年同期为4.957亿美元，同比增长9.9%。从船舶类型看，干散货船增长25.1%，集装箱船增长11.5%。苏伊士运河管理局称，1月份船舶通行量超过历史同期水平，表明管理方在世界经济波动的背景下所采取的市场策略和定价管理的成功。具体措施包括降低疫情对航运业的不利影响、赢得客户信任、吸引新航线加入等。通过有效的市场策略，苏伊士运河管理局1月份共吸引336艘船舶，占月度船舶总通行量的19%。从集装箱船通行数量增幅来看，亚欧方向集装箱海运业发展前景依旧看好。

                        Clarksons：2022年全球海运贸易预计增长3.4% 

  根据Clarksons的最新数据和预测，全球海运贸易量已恢复到新冠疫情之前的水平。Clarksons在近期的周报中表示，以吨英里计算，去年海运货物量反弹3.4%，总量达到120亿吨，回到2019年的水平，并恢复了2020年因疫情影响“损失”的4亿吨海运贸易。展望未来，Clarksons的最新预测是，海运贸易将在2022年进一步增长3.4%（以吨英里计为3.9%），但并非所有商品都已恢复正常贸易需求，大宗商品的趋势会有所不同，其中最主要的商品之一是原油。

            集装箱设备需求增长或将持续至2023年 

  德路里高级分析师John Fossey表示，2021年集装箱产量创下纪录，达到720万TEU，产量的增长始于2020年下半年，并在2021年加速，同比增长130%，全球集装箱存量因此增加了14%。2022年，集装箱产量将回落至450万TEU至480万TEU之间，但仍将是有记录以来的第二高年份。Fossey表示，虽然设备需求持续强劲，市场前景相对乐观，但集装箱的流转效率仍然是大问题，同时老旧设备也需要更换。据德路里估算，对运营商来说，直接拥有货箱比租用货箱更便宜，到2023年，承运人拥有的箱量将超过集装箱出租人。当下全球物流供应链效率低下，意味着集装箱需要较长的时间才能完成运输，这也进一步推动了集装箱需求。相关数据显示，集装箱流转效率比疫情前降低了20%-30%。为了应对港口拥堵，运营商需要给船队配备更多的集装箱设备。因此，Fossey预测集装箱设备的可用性问题要到2023年才会得到明显缓解。

                                   2022年1月全球新船订单大增 

  据克拉克森2月8日发布的最新数据，今年1月，全球成交新船订单量为307万修正总吨（CGT），比去年12月增长72%。其中，中国承接147万CGT，市场占有率达到 48%，位居全球首位；韩国承接138万CGT，市场占有率为45%，位居第二；日本承接9万CGT，市场占有率为3%，排名第三。截至今年1月底，全球手持新船订单量为9128万CGT，比去年12月底增加11万CGT。其中，韩国的手持新船订单量增加69万CGT，中国和日本手持新船订单量分别减少4万CGT和24万CGT。

                全球首艘20万吨级双燃料散货船交付 

  日前，中国船舶集团有限公司旗下外高桥造船向新加坡EPS公司交付了全球首艘液化天然气（LNG）双燃料动力20.9万载重吨纽卡斯尔型散货船“MOUNT TOURMALINE”（碧玺山）号。“MOUNT TOURMALINE”（碧玺山）号总长299.5米，型宽50米，型深25.2米，设计吃水18.4米，设计吃水航速14节，由外高桥造船自主研发设计，入级美国船级社（ABS）。该船采用 LNG 燃料和传统柴油燃料驱动，共配置两个C型LNG燃料罐，燃气续航力达到20000海里，相当于中国至澳大利亚航线两个来回或中国至巴西航线一个来回。在LNG燃料模式下，该船基本消除了颗粒物和硫化物的排放，能效设计指数相比基线降低了41%，满足国际海事组织IMO第四阶段规范要求。