一周市场概况

集装箱：11月26日，中国出口集装箱综合运价指数报收3199.98点，较上期下跌 1.4%。其中，欧洲航线报收5062.62点，下跌4.3%；地中海航线报收6047.57点，
下跌1.3%；美东航线报收2447.18点，上涨0.7%；美西航线报收2292.95点，上涨 1.1%；日本航线报收1104.23点，上涨0.4%。

沿海散货：11月26日，中国沿海（散货）综合运价指数报收1602.46点，较上期上涨4.6%。其中，秦皇岛至广州（5～6万DWT）煤炭运价92.9元/吨，上涨10.2%；
秦皇岛至上海（4～5万DWT）煤炭运价74.8元/吨，上涨10.0%。

远东干散货：11月25日，远东干散货综合指数报收1701.59点，较上期上涨6.7%，巴西图巴朗至青岛航线铁矿石运价25.965美元/吨，上涨5.8%；西澳大利亚丹皮
尔至青岛航线铁矿石运价12.083美元/吨，上涨10.9%。

进口原油：11月25日，进口原油综合指数报收694.83点，较上期下跌1.0%。其中，中东湾拉斯坦努拉至宁波27万吨级船运价（CT1）报WS42.23，下跌0.9%；西
非马隆格/杰诺至宁波26万吨级船运价（CT2）报WS43.97，下跌1.2%。

国际市场：11月25日，BDI为2678点， 较上期上涨9.1%；BDTI为745点，下跌5.5%。

随着气温逐渐下降，北半球多地新冠疫情出现反弹，全球疫情防控形势依旧严峻。本周，市场基本面总体稳定，中国出口集装箱运输市场需求保持高位，运价和
市场运行总体平稳。11月26日，上海航运交易所发布的上海出口集装箱综合运价指数为 4601.97点。定，港口拥堵欧洲航线，欧洲新冠防控形势十分严峻，市场
对各类物资运输需求仍保持较高水平。航线运力总体稳已成为常态。本周，上海港船舶平均舱位利用率基本处于满载水平，市场运价相对稳定。地中海航线，运
输需求基本稳定，上海港船舶平均舱位利用率接近满载，即期市场订舱价格与上期基本持平。北美航线，美国每日新增新冠病例数和死亡数仍处于高位，疫情防
控形势不容乐观，市场对包括防疫物资在内的各类物资运输需求保持高位。疫情和美国集疏运体系运转效能低下等因素叠加，导致港口长期拥堵、集装箱滞压、
运输周转不畅。本周，上海港美西、美东航线的船舶平均舱位利用率基本满载，航线运价总体保持平稳。

台湾海峡两岸间：

市场点评：本周台湾航线运输市场基本平稳，进出口市场走势分化，综合指数小幅上涨。大陆至台湾地区，各口岸运价均走高，支撑出口成分指数走势向好。台湾
地区至大陆，东南口岸市场运价走低，拖累进口成分指数下跌。

本周，煤炭市场供需两旺，上游积极发货，下游热情采购，火热市场带动下，运输需求保持较好态势，沿海散货运价高位上涨。11月26日，上海航运交易所发布的
中国沿海（散货）综合运价指数报收1602.46点，较上周上涨4.6%。煤炭市场需求方面：保供政策成效显著，上下游、运输环节齐发力，煤炭市场呈现供需两旺状态。
具体来看，供给方面，煤炭产能不断提升，大型煤企积极履行承诺，保证煤炭稳定供应。需求方面，全国电煤消费已进入传统旺季，新一轮“寒潮”带动下，广东、
福建、浙江、江苏、上海等主要沿海地区电厂发电负荷不同程度上升。同时，为应对后期拉尼娜现象带来的极寒天气，终端电厂仍在积极拉升库存。煤炭价格方面：
保供稳价工作稳步推进，各环节库存水平均有明显提升，煤炭供给偏紧格局得到有效改善。港口发运以长协低价煤为主，低价煤兑现率保持高位，市场货偏少。此外，
虽然需求旺盛，但由于政策面影响，下游对煤炭涨价认可度不高。综合上述情况，煤炭价格保持平稳走势。运价走势方面：煤炭市场供需双旺，叠加不少计划货盘
要求月底前完成装货，运输市场询盘积极，招标货盘持续放出，租船需求走高，25 日前后船期的运力需求提升尤为明显。此外，环渤海主要发运港在遭遇上周末的一
轮大雾封航后，又因本周初的寒冷空气接连封航，因恶劣天气连续封航，致大量船舶积压港口，锚地船数量一度增至近三年同期最高。运输需求增长而船舶效率降低，
市场运力阶段性偏紧，船东积极挺价，沿海煤炭运价攀升高点。

本周，海岬型船市场行情有所好转，受FFA 价格上涨影响，市场信心提振，推动运价上行；巴拿马型船市场煤炭货盘有所增加，但粮食货盘表现略显低迷，运价整体
小幅波动；超灵便型船市场受煤炭货盘增加带动，运价企稳上行。远东干散货指数在海岬型船市场的带动下有所回升。11月25日，上海航运交易所发布的远东干散
货指数（FDI）综合指数为1701.59点，运价指数为1398.20点，租金指数为2156.68点，较上周四分别上涨6.7%、2.6%和11.0%。海岬型船市场行情好转，运价上行。太
平洋市场，上半周FFA价格上涨，市场信心提振。在寒潮天气影响下，国内多个港口暂时关闭，造成船舶延误，船东信心增强，报价有所提高。铁矿石期货价格反弹明
显，即期货盘有所增加，运价上行。临近周末，随着FFA价格有所下跌，同时天气转好，市场可用运力增加，运价有所回落。11月25日，中国-日本/太平洋往返航线TCT
日租金为32475美元，较上周四上涨25.0%；澳大利亚丹皮尔至青岛航线运价为12.083美元/吨，较上周四上涨10.9%。远程矿航线表现虽不如太平洋市场，但市场信心有
所回暖，运价小幅上行。巴西图巴朗至青岛航线运价为25.965美元/吨，较上周四上涨5.8%。

美国能源信息署(EIA)公布数据显示，截至11月19日当周，美国除却战略储备的商业原油库存增幅超预期，精炼油库存和汽油库存降幅均超预期。美国上周原油出口增
加，原油产品四周平均供应量较去年同期增加7%。美国能源部本周表示，将从得克萨斯州和路易斯安那州4个战略石油储备库中释放3200万桶原油，用以降低美国原油
的价格。日本表示将配合美国释放战略石油储备。OPEC及其盟友将于下周举行会议，部分代表认为释放战略储备可能会令该组织取消原定1月实施的增产计划，短期来
看释放原油储备对抑制油价上涨影响有限。本周油价波动上行，布伦特原油期货价格周四报81.44美元/桶，较11月18日上涨1.44%。全球原油运输市场 VLCC型油轮运
价缓慢下跌，苏伊士型油轮运价急速下滑，阿芙拉型油轮运价江河日下。中国进口VLCC运输市场运价低位下探。11月25日，上海航运交易所发布的中国进口原油综合
指数（CTFI）报694.83点，较11月18日下跌1.03%。本周市场12 月上旬装期的货盘部分完成，但总体货量不尽人意，船东心态有些转变，开始主动推船，船多货少的
基本面短期很难转变。周四，中东湾拉斯坦努拉至宁波 27 万吨级船运价（CT1）报WS42.23，较11月18日下 0.9%，CT1的5日平均为WS42.46，较11月18日下跌1.4%，
TCE平均0.3万美元/天；西非马隆格/杰诺至宁波26万吨级船运价（CT2）报WS43.97，下跌1.2%，平均为WS44.24，TCE平均0.9万美元/天。

航运动态：

                                           国务院批复实施《“十四五”对外贸易高质量发展规划》 

  近日，国务院批复同意商务部等部门组织实施《“十四五”对外贸易高质量发展规划》。《规划》提出了“十四五”时期对外贸易高质量发展的指导思想、基本原
则、主要目标、重点任务和保障措施。《规划》提出，“十四五”时期外贸要坚持创新驱动，加快发展方式转型；坚持绿色引领，加快绿色低碳转型；坚持数字赋能，
加快数字化转型；坚持互利共赢，提升开放合作水平；坚持安全发展，提升风险防控能力。《规划》从优化货物贸易结构、创新发展服务贸易、加快发展贸易新业态、
提升贸易数字化水平、构建绿色贸易体系、推进内外贸一体化、保障外贸产业链供应链畅通运转、深化“一带一路”贸易畅通合作、强化风险防控体系、营造良好发展
环境等10个方面，明确了45项重点任务。制定了6个方面的保障措施。

                                                    疫情期间船员劳动待遇标准正式出台 

  11月22日，中国海员建设工会与中国船东协会通过平等协商，对新冠肺炎疫情防控期间船员劳动待遇标准达成一致意见，正式出台《新型冠状病毒肺炎疫情防控期
间船员劳动待遇标准》，这是我国首个通过行业协商确立的新冠肺炎疫情期间劳动待遇标准。《标准》将从明年1月1日起实施。

                                                     珠江航运“十四五”发展规划发布 

  交通运输部近期发布《珠江航运“十四五”发展规划》，“十四五”时期，珠江航运将围绕提高航道发展质量、推动港口转型升级、提升航运服务水平、强化安全
应急保障、促进航运绿色发展、加快智能航运建设等主要任务展开工作。到 2025年，将初步形成安全、便捷、高效、绿色、经济的珠江航运体系，航道功能、装备水平、
服务品质、保障能力、管理效能显著提升，总体服务能力满足交通强国建设和经济社会发展的需要。根据《规划》，“十四五”时期将重点实施南宁至贵港、长洲坝下至
省界段航道工程，西津二线船闸建设工程，实现南宁以下 3000 吨级船舶直达粤港澳大湾区。研究启动长洲水利枢纽通航扩能升级工程和西汪出海航道扩能升级工程建设，
试点建设水上服务区。

                                                   南京研发长江沿线首个航运物流集装箱指数 

  日前，南京航运交易中心联合上海航交所研究开发了南京江海航运物流集装箱货量指数（英文缩写NJCQI）项目。这是长江沿线城市发布的首个江海航运物流集装箱
货量指数，反映南京港集装箱码头内贸、外贸的进出口情况，体现南京集装箱运输市场规模、货量结构等航运产业波动和发展趋势的一个参考值和风向标。试运营5个月
以来，发布的指数稳定、客观，为南京港集装箱码头、航运物流企业高效运营提供了帮助。

                                         天津港、中远海运港口、招商局港口签约 共同运营天津港集装箱码头 

  11月24日，天津港股份、中远海运港口、招商局港口在天津联合签署《天津港集装箱码头有限公司合资经营合同》，将共同投资、经营、管理天津港集装箱码头有限
公司。2021年2月，天津港股份公司与中远海运港口公司签署股权转让协议，由中远海运港口公司向天津港股份公司收购天津港集装箱码头有限公司34.99%股权，现该项
交易已完成相关程序，实现项目落地。此次三方签署合资经营合同，是深化港航产业链合作的共赢之举，将进一步优化天津港航线布局。三方一致表示，将以此次合作为
契机，发挥各自优势，推动天津港集装箱高质量发展，助力做大做强天津北方国际航运枢纽，为更好服务京津冀协同发展和共建“一带一路”贡献港航力量。

                                                    中国首座沿海 LNG 船舶加注站正式投运 

  11月20日，由中国海油气电集团建设运营的我国首座沿海液化天然气（LNG）船舶加注站在海南省澄迈县马村港码头正式投运。该加注站的投用填补了国内沿海 LNG
船舶加注站的空白，为我国推广海洋船舶应用LNG起到示范引领作用。马村LNG 船舶加注站是撬装模块化加注站点，设计年加注规模2.5万吨，具有投资小、建设周期短、
占地面积小等特点。加注站最大加注能力为每小时54立方米，与加注柴油相当。该站自今年3月15日开始试运行，已累计为“海洋石油550”和“海洋石油 551”两艘LNG
动力守护船安全加注12船次。

                                                供应链显著改善 美国两大港口再度推迟集装箱滞留费 

  由于供应链自10月底以来已发生显著改善，位于加州的美国最繁忙的两大港口将再次推迟对滞留在港口等待提货的集装箱的承运人征收罚款。洛杉矶港和长滩港的执
行董事11月22日在一份联合声明中表示，自10月宣布新收费政策以来，这些港口码头上的滞留货物减少了33%。董事们对迄今为止的进展感到满意，但将继续监测情况，并
将在今年最大的两个购物节“黑色星期五”和“网络星期一”之后，重新评估收费的实施。

                                                            苏伊士运河庆祝开通 152 周年 

  11月17日，苏伊士运河管理局（SCA）举行了运河开通152周年的庆祝仪式。苏伊士运河管理局表示，自1869年以来，在超过一个半世纪的时间里，已经有超过 140万
艘船通过苏伊士运河，净吨位达到了311亿吨，货物总量估计达248亿吨，并因此为苏伊士运河带来了高达1481亿美元的巨额收入。苏伊士运河全长约164千米，连结了欧洲
与亚洲之间的南北双向水运，已是世界上最繁忙的航道之一，是从亚洲和中东到欧洲之间能源、大宗商品、消费品及部件的重要通道，约占世界航运交通量的12%。

                                                        全球首艘零排放“无人”集装箱船正式首航 

   11月19日，全球首艘零排放全自动集装箱船“Yara Birkeland”号在奥斯陆峡湾开启处女航，正式投入运营，目标是在未来两年实现“无人”驾驶。“Yara Birkeland”
号由挪威化肥巨头雅苒国际（Yara International）拥有。该船是世界上第一艘全电动和自主驾驶的集装箱船，每年将能够减少1000吨碳排放，相当于 4万次柴油动力卡车运
输。该船船长80米、宽15米、能够装载120TEU，正常航速6 节，最大航速13节。投入运营后，“Yara Birkeland”号将部署在挪威南部的 Heroya、Brevik和Larvik港口之间
的航线上，距离海岸线不超过12海里。该船将负责把Yara在波什格伦工厂生产的化肥产品运输至Brevik和Larvik港口，初期每周航行两次。

                                                             江苏开行中欧班列同比增长近两成 

  10月，中欧班列长三角生态绿色一体化发展示范区首列专列，从江苏（苏州）国际铁路物流中心出发，由内蒙古二连浩特出境，最终到达波兰马拉舍维奇。此次专列共50节，
货值近800万美元。通过中欧班列运输，时间最短可以压缩到20天，比海运省了一半。数据显示，今年1至10月，江苏中欧班列累计开行1452列，同比增长18.9%。其中，去程开
行948列，同比增长10.75%；回程开行504列，同比增长 38.05%。江苏中欧班列已经提前70天超去年全年开行量，开行数量将创历史新高。回程占比持续提升，由上半年的20.86%
提升至34.71%。

                                                      义乌—宁波舟山港海铁联运专列“东方海外号”首发 

  11月24日，81946次海铁联运班列在铁路义乌西站启程，驶向宁波舟山港，这标志着义乌—宁波舟山港海铁联运专列“东方海外号”首发。“东方海外号”海铁联运专列是义
乌今年继达飞、中远海运专列线路后，开行的第三条海铁联运专列线路。为保障首趟“东方海外号”专列的顺利开行，中国铁路部门携手宁波舟山港、船公司、海关等企业和部
门，发挥各自优势，量身定制了运输组织方案，助力专列出口企业简化操作流程、降低物流成本。