一周市场概况

集装箱：11月12日，中国出口集装箱综合运价指数报收3232.37点，较上期下跌 1.6%。其中，欧洲航线报收5342.13点，下跌1.6%；地中海航线报收6058.38点，
下跌2.1%；美东航线报收2428.01点，下跌1.5%；美西航线报收2243.42点，下跌 0.4%；日本航线报收1046.32点，下跌1.1%。

沿海散货：11月12日，中国沿海（散货）综合运价指数报收1504.08点，较上期上涨7.0%。其中，秦皇岛至广州（5～6万DWT）煤炭运价80.1元/吨，上涨8.0%；
秦皇岛至上海（4～5万DWT）煤炭运价62.1元/吨，上涨8.4%。

远东干散货：11月11日，远东干散货综合指数报收1811.73点，较上期下跌0.1%，巴西图巴朗至青岛航线铁矿石运价26.429美元/吨，上涨7.7%；西澳大利亚丹皮
尔至青岛航线铁矿石运价12.724美元/吨，上涨20.8%。

进口原油：11月11日，进口原油综合指数报收718.08点，较上期下跌3.7%。其中，中东湾拉斯坦努拉至宁波27万吨级船运价（CT1）报WS43.65，下跌3.1%；西
非马隆格/杰诺至宁波26万吨级船运价（CT2）报WS45.43，下跌4.5%。

国际市场：11月11日，BDI为2844点， 较上期上涨2.7%；BDTI为835点，上涨 4.6%。全球多地新冠疫情多次反复，本周中国出口集装箱运输需求仍保持较高水平，
运价和市场运行情况总体平稳。11月12日，上海航运交易所发布的上海出口集装箱综合运价指数为4554.04点。

欧洲航线，欧洲新冠疫情在德国等地大幅反弹，新冠防控形势十分严峻，市场对各类物资运输需求总体保持高位。航线运力总体稳定，港口集疏运体系依然不畅，本
周上海港多数航班的装载率仍处于满载水平，市场运价走势略有下滑。地中海航线运输需求基本稳定，上海港船舶平均舱位利用率接近满载，即期市场订舱行情略有下
滑。

北美航线，美国港口拥堵情况严峻，船舶滞港时间居高不下，而各类物资仍源源不断到达港口，运输需求保持高位。本周上海港美西、美东航线的船舶平均舱位利用
率基本保持满载水平，航线运价总体保持平稳，个别班次略有波动。

台湾海峡两岸间：

市场点评：本周进口运输市场货量增长，台湾海峡两岸间集装箱运价指数（TWFI）综合指数上涨。大陆至台湾地区，华东地区、东南地区及北方地区运价均上涨，出
口成分指数上行。台湾地区至大陆，华东、东南地区及北方地区运价均呈现涨势，进口成分指数上涨。

受上周末“寒潮”影响，本周沿海散货运输需求增长，下游方采购积极，运价攀至高位。虽然下半周市场略有降温，但总体行情保持在较高水平。11月12日，上海航运交易
所发布的中国沿海（散货）综合运价指数报收1504.08点，较上周上涨7.0%。

煤炭市场需求方面：上周末，全国大部分地区气温骤降，北方大范围降雪，民用电需求明显提升，电厂日耗持续升高。恶劣天气拉动需求的同时，还给煤炭产运带来不小
影响。大秦线日均运量回落，港口较长时间封航，部分电厂库存告急，本周初，下游方采购需求迫切。不过随着“寒潮”退去，政策落实到位，煤炭保供快速恢复，煤炭产业
链、供应链稳定，煤炭产量不断创出年内新高。电厂库存持续回升，煤炭价格走势趋弱，下游逐步放缓采购节奏，下半周煤炭需求有所降温。煤炭价格方面：由于煤炭保供
政策效果持续显现，煤炭产能有序释放，产量稳步增长。恶劣天气造成煤炭阶段性紧张后，生产、供应、运输、调度迅速恢复，煤炭供需紧张情况有效缓解，大型煤企带
头下调煤价，多方协调发力，共同引导煤炭价格理性回归。运价走势方面：伴随下游采购热情从“升温”至“降温”，沿海煤炭运价先涨后跌。上半周，天气原因导致煤炭需
求增加，价格上浮，电厂补库积极，北方港口煤炭货盘持续释放。加上北方和长江港口不同程度封航，船舶周转受阻，船东挺价情绪较浓，沿海煤炭运价持续上涨。下半周，
“寒 潮”退去，煤炭供给迅速补上，电厂库存回升，采购节奏放缓，同时前期部分压港船舶也得到释放，沿海运力紧张情况缓解，沿海煤炭运输价格略有回落。

本周国际干散货运输市场各船型走势分化，海岬型船市场在FFA反弹及现货增多支撑下，运价逐步回升；巴拿马型船和超灵便型船货盘不足，运价继续快速下跌，至本周
末企稳，远东干散货指数总体先抑后扬。11月11日，上海航运交易所发布的远东干散货指数（FDI）综合指数为1811.73点，运价指数为1492.49点，租金指数为2290.59点，
较上周四分别下跌0.1%、上升0.9%和下跌1.1%。

海岬型船市场在FFA上涨和即期货盘增多双重支撑下，运价逐步反弹。自上周末起，在FFA 上涨以及恶劣天气对市场影响预期等多重作用下，船东开始挺价，运价止跌反弹。
本周，矿商询盘以及实际成交的增多支撑市场信心，太平洋市场运价持续上涨。11月11日，中国-日本/太平洋往返航线TCT日租金为32879美元，较上周四上涨38.4%；澳大
利亚丹皮尔至青岛航线运价为12.724美元/吨，较上周四上涨20.8%。远程矿航线，随着市场即期运力的消化，航线基本面逐步改善。上半周，市场货盘稳定，运价总体企稳；
下半周，随着市场氛围持续好转，运价出现明显回升。巴西图巴朗至青岛航线运价为26.429美元/吨，较上周四上涨 7.7%。

美国能源信息署(EIA)公布数据显示，截至11月5日当周，美国除却战略储备的商业原油库存增幅不及预期，精炼油库存和汽油库存降幅超预期。美国上周原油出口增加，原油
产品四周平均供应量较去年同期增加6.1%。因能源价格过高，抑制经济从新冠疫情中复苏，石油输出国组织（OPEC）周四下调了对2021年最后一季的全球石油需求预测，
OPEC在报告中称，中国和印度的需求慢于预期，也是下调预测的原因。由于通胀达到数十年高位，美国总统拜登面临能源价格不断上升的压力，或将释放战略石油储备，短
期限制了油价涨幅。本周油价波动盘整，布伦特原油期货价格周四报82.58美元/桶，较11月4日上涨0.72%。全球原油运输市场VLCC型油轮运价持续阴跌，苏伊士型油轮运价
由涨转跌，阿芙拉型油轮运价波动上行。

中国进口VLCC运输市场运价稳中有降。11月11日，上海航运交易所发布的中国进口原油综合指数（CTFI）报718.08点，较11月4日下跌3.74%。本周11月下旬装期的货盘按部
就班进行，租家时间充裕并不着急出货，船位依旧充足，部分中东货盘甚至收到9个offers，情绪面逐步向租家倾斜，但由于四季度旺季和燃料油价格较高的原因，船东妥协空
间不大，运价稳中有降。周四，中东湾拉斯坦努拉至宁波27万吨级船运价（CT1）报WS43.65，较11月4日下跌3.1%，CT1的5日平均为WS44.51，较11月4日下跌2.6%，
TCE 平均0.5万美元/天；西非马隆格/杰诺至宁波26万吨级船运价（CT2）报WS45.43，下跌4.5%，平均为WS46.44，TCE平均 1.0万美元/天。

航运动态：

                            中共中央、国务院印发《关于深入打好污染防治攻坚战的意见》 

       近日，中共中央、国务院印发《关于深入打好污染防治攻坚战的意见》，在加快推动绿色低碳发展，深入打好蓝天、碧水、净土保卫战等方面作出具体部署。其中，《意见》
明确，“十四五”时期，铁路货运量占比提高0.5个百分点，水路货运量年均增速超过2%。 《意见》提出，不断提高船舶靠港岸电使用率；加快大宗货物和中长途货物运输“公转
铁”“公转水”，大力发展公铁、铁水等多式联运。《意见》还要求，持续打好长江保护修复攻坚战。到2025年，长江流域总体水质保持为优，干流水质稳定达到Ⅱ类，重要河湖
生态用水得到有效保障，水生态质量明显提升。在重点海域综合治理方面，要巩固深化渤海综合治理成果，实施长江口—杭州湾、珠江口邻近海域污染防治行动，“一湾一策”实
施重点海湾综合治理；深入推进入海河流断面水质改善、沿岸直排海污染源整治、海水养殖环境治理，加强船舶港口、海洋垃圾等污染防治；推进海洋环境风险排查整治和应急
能力建设。

                           交通运输部组织开展自动驾驶和智能航运先导应用试点 

        近日，交通运输部印发《关于组织开展自动驾驶和智能航运先导应用试点的通知》，决定组织开展自动驾驶、智能航运先导应用试点工作，并公布了具体的试点任务领域。
其中，智能航运领域包括沿海航行、内河（含运河）航行、港区作业、特定场景和综合测试。《通知》明确，在沿海航行方面，鼓励综合应用远程操控、自主航行等船舶智能航行
技术，在特定航线开展货物运输船舶智能航行应用示范；在内河（含运河）航行方面，鼓励开展辅助驾驶、远程驾驶及一定条件下的自主驾驶应用示范；在港区作业方面，支持新
一代自动化码头、堆场建设改造，加强水运基础设施运行状态监测；在特定场景方面，鼓励开展轮渡辅助驾驶应用示范，减轻渡船驾驶员工作负担；在综合测试方面，鼓励在具备
条件的水域建设智能船舶实验测试场，选择示范项目相对集中、关联度较高的区域建设智能航运综合示范区，开展智能航运技术系统性示范验证。

                                     中国沿海散货船舶日租金指数（CDI）首发

       11月5日，上海航运交易所正式发布中国沿海散货船舶日租金指数（China Coastal Dry Bulk Index，CDI）。该指数将于每个指数发布日的北京时间17点对外发布，以2021年
1月29日为基期，基期指数为1000点。该指数包含了1个综合指数和6个船型指数，6个船型分别为7.5万DWT级、5.7万DWT级、4.8万DWT级、3.7万DWT级、2.7万DWT级和1.0万
DWT级散货船。CDI以市场代表性、区域覆盖性为原则，不同船型的日租金指数采用将对应航线、相关货种（煤炭、金属矿石）运价换算为日租金的方法计算得出；综合指数采用船
型日租金指数加权平均的方法计算得出。中国沿海散货船舶日租金指数的编发，有利于船货双方在指数挂钩协议中参考使用，也是船公司收益核算分析的重要工具，填补了国内沿海
运输市场租金指数的空白。同时，该指数为我国散货运价衍生品的推出提供了条件，也为远期价格发现机制的形成奠定了基础。

                                               舟山港跻身全球第六大加油港

       在日前举行的第四届世界油商大会上，中国石油流通协会船用燃料行业委员会发布2020 年全球十大加油港口名单，排名是：新加坡、荷兰鹿特丹、阿联酋富查伊拉、中国香港、
巴拿马、中国舟山、韩国釜山、直布罗陀、比利时安特卫普、美国休斯顿。舟山港跻身全球第六大加油港，较2019年上升两位。 舟山港以打造东北亚保税船用燃料加注中心为目标，
2020年舟山港加注量达470万吨；今年1-10月，舟山港供油量438万吨，同比增长19.1%。舟山港2025年的目标是加注量达到1000万吨，进一步提升国际加油大港的地位。

                                      “三港一航”双支线在山东港口烟台港成功首航 

       11月6日，“惠中”、“惠中 8”轮在山东港口烟台港鸣笛首航，标志着山东港口集团旗下青岛港、烟台港、渤海湾港、航运集团“三港一航”联手打造的“潍坊-烟台-青岛”双支线正式开通
运营。 “三港一航”双支线是以烟台为中转分拔节点，通过“蛙跳”物流模式，将环渤海地区集装箱经“潍坊-烟台-青岛”三级平台投送，快速并入青岛港全球集装箱航线通往世界各地；其中
“潍坊-烟台”航线承接航运集团区间货，同步发挥公共支线功能，承接外部船公司内贸货源，经烟台中转至青岛等港口，实现环渤海湾地区内贸箱货精准投放；“烟台-青岛”外贸内支线为
客户成功搭建内外贸同船运输平台，承接渤海湾内外贸货源向青岛港快速中转，利用周二、周六窗口期实施每周两班运营，配合原有航线，烟台港对青岛港外贸内支线喂给实现“天天班”，
对畅通国内国际双循环和辐射带动烟台与环黄渤海湾地区经济交流具有积极助推作用。

                                                   美国计划拨款应对港口拥堵 

        美国政府11月9日提出一项拨款计划应对主要港口阻塞问题，以缓解供应链僵局和由此产生的物价上涨压力。白宫在9日发布的一份简报中表示：这项计划将提供一份路线图，为改
善基础设施提供40多亿美元的资金。根据计划，港口可以将现有项目中未动用的资金用于解决当前的拥堵危机。例如佐治亚州萨凡纳港将能够重新分配超过800万美元的资金，用于建立
五个临时内陆集装箱堆场，以减少码头拥堵。这些临时站点将允许佐治亚州港口管理局将成千上万的集装箱移出码头，腾出空间卸载集装箱并更快地将集装箱运往内陆。 美国政府表示，
还将在未来45天内为港口拨款2.4亿美元。美国政府官员还表示，若总统拜登签署国会近日批准的约1万亿美元基础设施支出法案，将有170亿美元用于港口和水路建设。

                                          达飞收购美国洛杉矶/长滩第三大集装箱码头全部股权 

       达飞集团11月3日发布公告称，已签署一份协议，收购位于美国洛杉矶的Fenix Marine Services码头（FMS）90%的股份。目前，该码头90%的股份由私募股权公司EQT Infrastructure
III持有，码头估值约23亿美元。本次交易仍需获得相关监管机构的批准。 达飞强调，这是其在美国洛杉矶/长滩地区的一项重大投资，可以支持航运业务的增长和效率的提升，为客户提供
更高质量的服务。根据计划，达飞将扩建码头的集装箱堆场，新建泊位，打造铁路设施，加快码头的数字化转型。 FMS 是美国洛杉矶/长滩地区的第三大码头，年处理能力约250万TEU，
水深条件良好，基础设施一流。该码头拥有4个泊位、16台起重机，其中8台起重机可满足大型集装箱船的装卸要求；码头与8条铁路相连，有良好的集疏运能力；拥有292英亩的集装箱堆
场，超过700个冷藏插头，可以实现全天候冷藏箱监控。预计 2022年初，FMS将迎来达飞部署在亚洲-美国航线上的15000TEU LNG动力集装箱船。

                                                  国家铁路电煤发送量持续高位运行 

        从中国国家铁路集团有限公司获悉，国家铁路电煤发送量持续高位运行，各地电煤紧张局面有效缓解，直供电厂存煤皆达7天以上。国铁集团披露，10月1日至11月8日，国家铁路发
送电煤1.57亿吨，同比增长26.8%。截至11月8日，全国363家铁路直供电厂存煤平均可耗天数达到21.8天，较9月末增加7.8天，存煤可耗天数7天以下的直供电厂全部消除。

                                                     成都中欧班列境外站点增至67个 

       11月8日，首列由成都开往波兰热平（Rzepin）的中欧班列从成都国际铁路港发车。至此，成都中欧班列境外站点新增至67个，这也是今年成都中欧班列开辟的第9个境外新站点。截
至目前，成都中欧班列今年已新增俄罗斯圣彼得堡、荷兰阿姆斯特丹、英国费利克斯托、波兰格但斯克、德国罗斯托克等站点。 热平位于波兰的西部，紧邻德国，是波兰重要的铁路站点。
货物在热平站可直接通过铁路向西辐射至德国科隆、荷兰鹿特丹，向东可通过铁路直达波兰波兹南、华沙等地。